Superfund Sicav - TeleTrader.com

Superfund Sicav
Société d'Investissement à Capital Variable
Geprüfter Jahresbericht
zum 31. Dezember 2011
RCS Luxembourg N B54921
Database Publishing System: CO-Reporter® by CO-Link, Belgium.
Seite 1
Superfund Sicav
Inhaltsverzeichnis
Organisation der SICAV
3
Geschäftsbericht des Handelsmanagers
4
Bericht des Réviseur d'entreprises agréé
9
Nettovermögensaufstellung zum 31.12.11
12
Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre
14
Wertpapieranlagen zum 31.12.11
Superfund Sicav GREEN A USD
Superfund Sicav GREEN A EUR
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Superfund Sicav GREEN B USD
Superfund Sicav GREEN B EUR
Superfund Sicav GREEN C USD
Superfund Sicav GREEN C EUR
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Geographische & wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
Superfund Sicav GREEN A USD
Superfund Sicav GREEN A EUR
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Superfund Sicav GREEN B USD
Superfund Sicav GREEN B EUR
Superfund Sicav GREEN C USD
Superfund Sicav GREEN C EUR
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Erläuterungen zum Bericht
33
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 01.01.11 bis 31.12.11
Superfund Sicav GREEN A USD
Superfund Sicav GREEN A EUR
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Superfund Sicav GREEN B USD
Superfund Sicav GREEN B EUR
Superfund Sicav GREEN C USD
Superfund Sicav GREEN C EUR
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Zeichnungen können nur auf der Grundlage des aktuellen Emissionsprospekts angenommen werden,
der nur dann gültig ist, wenn ihm bei der Ausgabe der letzte Jahresabschluss und nachfolgender
Halbjahresabschluss des Superfund Sicav beiliegen.
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Superfund Sicav
Organisation der SICAV
Eingetragener Sitz
Superfund Sicav (RCS Luxembourg No. B54921)
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
Handelsverwalter
Superfund Asset Management GmbH
Marc Aurel Strasse 10-12, A-1010 Wien
Handelsmanager
Superfund Asset Management GmbH
Marc Aurel Strasse 10-12, A-1010 Wien
Handelsberater
Superfund Fund Management Inc.
P.O. Box 1191, Grand Anse, St. George’s, Grenada
Depotbank, Domizil, Verwaltungs und
Transferstelle
CACEIS Bank Luxembourg
5, Allée Scheffer, L-2520 Luxembourg
Wirtschaftsprüfer
Ernst & Young S.A.
7, Rue Gabriel Lippmann
Parc d'Activité Syrdall 2, L-5365 Munsbach
Repräsentant und Zahlstelle in Österreich Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank
Aktiengesellschaft, Hypo-Passage 1, A-6900 Bregenz
Zahlstelle in Liechtenstein
Volksbank AG, Feldkircher Str. 2, FL-9494 Schaan
Zahlstelle in Schweden
Skandinaviska Enskilda Banken AB durch seine Einheit
Securities Services, SEB Merchant Banking
Sergels Torg 2 , SE-11157 Stockholm
Brokers
ADM INVESTOR SERVICES, INC.
Chicago Board of Trade Building
141 W. Jackson Blvd. - Suite 1600A, Chicago, IL 60604-3190, USA
BARCLAYS CAPITAL INC.
745 Seventh Avenue, New York, NY 10019, USA
ROSENTHAL COLLINS GROUP, LLC
216 W. Jackson Blvd. - Suite 400, Chicago, IL 60606-6918, USA
MF Global INC. (bitte beziehen sie sich auf die Erläuterung 7)
717 Fifth Avenue - 9th Floor, New York, NY 10022-8101,
USA
Verwaltungsrat
Markus Weigl
Superfund Asset Management GmbH, A-1010 Wien
Jorge Fernandes
Superfund Asset Management GmbH, Luxembourg Niederlassung,
L-1222 Luxembourg
Lucien Euler
Luxcellence Management Company, L-2520 Luxembourg
Heike Findeisen
CACEIS Bank Luxembourg, L-2520 Luxembourg
Sylvie Becker
CACEIS Bank Luxembourg, L-2520 Luxembourg
Seite 3
Superfund Sicav
Geschäftsbericht des Handelsmanagers
Das Jahr 2011 war von volatilen Märkten geprägt, wobei die Märkte stark von der anhaltenden
europäischen Schuldenkrise beeinflusst wurden. Inmitten der Unsicherheit haben Investoren ihre
Investitionspositionen abrupt von risikoreicheren Positionen (long: Energie / Aktien) auf risikoärmere
Positionen (long: Geldmärkte / Anleihen) verschoben. Folglich litten die globalen Aktienmärkte unter
Verlusten von -7,62 %, gemessen am MSCI World Index.
Da Superfund-Fonds ein breit gestreutes Anlageportfolio auf den Finanz- und Rohstoffmärkten
handeln, wiesen sie bislang nahezu keine Korrelation zu anderen Anlageklassen auf.
Im Jahr 2010 hatte es an den internationalen Futures-Märkten zahlreiche lang anhaltende Trends
gegeben, die zu einer positiven Performance unter Trendfolgern führte. Im Jahr 2011 gab es jedoch
aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheit nur sehr wenige nachhaltige Trends. Abrupte Trendbrüche
und in weiterer Folge das Fehlen einer Marktrichtung, erwiesen sich als Herausforderung für die
systematischen Superfund Handelsstrategien, die in einem Verlust von -19.9% in Superfund Sicav
Green A USD zum Beispiel, resultierten. Dabei ist jedoch zu berücksichtigen, dass eine
zwischenzeitliche Kursabwertung aufgrund der Situation bei MF Global erforderlich war. Wie bereits
angekündigt, kommen alle bei MF Global liegenden Gelder, wieder den Investoren zur Gänze zu Gute
sobald die Superfund Fonds darüber verfügen können.
Märkte und Performance in 2011
Für die geringe Performance in 2011 war nicht ein einzelner Markt oder ein einzelner Sektor
verantwortlich. Superfund handelt vielmehr eine sehr breite Palette von Rohstoff- und Finanzmärkten.
Diese starke Diversifikation hilft die Portfolio-Volatilität insgesamt zu reduzieren. Es ist klar, dass
Rohöl nicht dieselben Investment-Eigenschaften wie Kaffee hat, während sich der Preis von
Magerschweine-Kontrakten gänzlich unterschiedlich zu Erdgas entwickelt. Deshalb zielen die
Superfund-Handelssysteme darauf ab, auf allen Märkten gleichzeitig Chancen zu nutzen, da sich die
verschiedenen Sektoren langfristig unabhängig voneinander bewegen.
Dennoch können sich Märkte in manchen Zeiträumen, wie gerade in den letzten Monaten des Jahres
2011, weitgehend parallel zueinander entwickeln, was sich in dementsprechend höheren Verlusten
(oder Gewinnen) äußert. Es ist nicht das erste Mal, dass innerhalb weniger Monate zahlreiche Märkte
gleichzeitig gegen bzw. für Superfund gelaufen sind. Denn selbst in einem ausgewogenem Portfolio
nicht korrelierender Märkte kann und wird es solche Phasen immer wieder geben.
Januar
Unsere Handelsstrategien lieferten im Januar enttäuschende Ergebnisse, da etliche Sektoren eine
scharfe Trendwende vollzogen. Auf den globalen Aktienmärkten verzeichneten wir Verluste: positiv
aufgenommene Anleiheauktionen, der angekündigte Kauf notleidender europäischer Anleihen seitens
der Japaner und Pläne für eine umfassende Lösung des Problems der Staatsverschuldung im
Frühjahr ließen zuvor schwache Indizes in die Höhe schnellen. Nach zinsbullischen Kommentaren von
EZB Chef Jean-Claude Trichet zum Thema Inflation drehten die europäischen Geldmärkte zu
unserem Nachteil ins Minus. Unsere Engagements auf Währungsmärkten litten unter der plötzlichen
Rallye des Euro und des britischen Pfunds infolge des abrupten Stimmungswandels. Verluste gab es
auch bei Gold, da sich die Anleger angesichts global positiver Aussichten aus dem sicheren Hafen
wagten. Der Energiemarkt zeigte sich profitabel, da das Barrel Brent nach Förderausfällen in der
Nordsee und Unruhen in Ägypten die Marke von 100 Dollar hinter sich ließ und extreme
Wetterbedingungen in der nördlichen Hemisphäre den Preis für Heizöl nach oben trieben. Unsere
kurzfristige Strategie verbesserte das Gesamtergebnis nicht wesentlich, da Gewinne bei Metallen und
Energie durch Verluste bei Aktien, Anleihen und Währungen aufgewogen wurden.
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Superfund Sicav
Geschäftsbericht des Handelsmanagers (Fortsetzung)
Februar
Die Superfund Strategien erzielten im Februar positive Ergebnisse, da die auch durch steigende
Nahrungsmittelpreise hervorgerufenen Aufstände im Nahen Osten in mehreren Sektoren zu hoher
Volatilität führten, und da in Europa und den USA die Aktienmärkte, getrieben von starken deutschen
und US Fundamentaldaten, weiter gestiegen waren. Die Aufstände im Nahen Osten führten Ende des
Monats zu einem Kurseinbruch, aber die meisten westlichen Indizes schlossen gestützt auf gute
Unternehmensergebnisse und billiges Geld nahe ihren Höchstwerten. Weniger erfreulich entwickelten
sich Renten und Geldmärkte, die, ausgelöst durch die Flucht der Anleger in sichere Häfen, ab Mitte
des Monats drehten. Auf den Energiemärkten schlug das weitere Eskalationsrisiko massiv auf die
Preise durch, wovon unsere Long Positionen bei Benzin, Roh- und Heizöl profitierten. Gute Erträge
lieferten auch Metalle, da Gold seinen Status als Inflationsschutz bis auf weiteres wiedergewinnen
konnte. Durch das preistreibende Zusammenspiel von Wetter und Nachfrage setzten Kaffee, Kakao
und Mais ihren volatilen Aufwärtstrend fort. Die kurzfristigen Strategien lieferten einen positiven
Ergebnisbeitrag, da Gewinne bei Aktien, Währungen und Metallen die schwachen Ergebnisse auf den
Energie und Rentenmärkten wettmachten.
März
Die Superfund Strategien verbuchten im März leichte Verluste, da die Aufstände im Nahen Osten und
das verheerende Erdbeben in Japan zur Flucht aus riskanteren Anlagen führten. Unsere Ergebnisse
an den Aktienmärkten enttäuschten, nachdem die Euro Schuldenkrise und die Katastrophe in Japan
Mitte des Monats zu starken Kurseinbrüchen geführt hatten. Gegen Monatsende erholte sich der
Markt wieder. Asiatische und US Renten legten in Reaktion auf die Krise zu, da Anleger in Erwartung
der weiteren Entwicklungen im Nahen Osten, Japan und Europa ihr Geld vorerst parkten. Bunds
schlossen tiefer, da die Anleger angesichts der staatlichen Schuldenkrise höhere Renditen forderten.
Der Euro legte nach deutlich zinsaggressiven Tönen aus der EZB kräftig zu, während der Yen 2%
tiefer schloss, nachdem er unmittelbar nach dem Erdbeben im Rahmen einer koordinierten
Intervention der G7 scharf aufgewertet (4%) hatte. Am Energiemarkt setzten sich die Trends infolge
der anhaltenden Unruhen im Nahen Osten fort. Gold verharrte nahe seinem historischen Hoch,
während der Dollar unter der inflationsbedingt verschärften Gangart der EZB litt. Auf den
Agrarmärkten wurde der Höhenflug von einer Korrektur abgelöst. Die kurzfristigen Strategien lieferten
dank stetigen Gewinnen in allen Sektoren einen positiven Ergebnisbeitrag.
April
Nach der schwachen Entwicklung im März erzielten unsere Handelsstrategien im April solide
Gewinne. Die globalen Aktienmärkte tendierten trotz Schuldenkrise in den USA und Europa, Unruhen
im Nahen Osten und der Katastrophe in Japan höher. Die Fertigungsindustrie blieb auf
Wachstumskurs; die kräftige Erholung der deutschen Industrie ließ den DAX mehr als 6% zulegen; US
Aktien kletterten dank starker Unternehmensgewinne auf neue Mehrjahreshochs. Die Anleihenmärkte
drehten um die Monatsmitte, nachdem der Bonitätsausblick der USA gesenkt worden war und sich
das Augenmerk weg von der Inflation und hin zu langfristigen Wachstumshindernissen verlagerte.
Gold kletterte auf neue Rekorde jenseits 1500 Dollar. Der Dollar Wertverlust in Reaktion auf das
Festhalten der Fed an QE2 und die negativen Bonitätsaussichten für die USA ließen Silber bis knapp
unter 50 Dollar bzw. über 28% steigen. Zinserhöhungen in Europa, China, Brasilien und Schweden
drückten auf den Dollar und sorgten bei in Dollar gehandelter Energie für günstige Angebote. Auf den
Getreide und Agrarmärkten erzielten wir bei unsteten Wetterverhältnissen gemischte Ergebnisse. Die
kurzfristigen Strategien lieferten einen positiven Ergebnisbeitrag, da Gewinne bei Währungen,
Metallen und Aktien die Verluste auf dem Renten und Energiemarkt wettmachten.
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Superfund Sicav
Geschäftsbericht des Handelsmanagers (Fortsetzung)
Mai
Unsere Handelsstrategien lieferten im Mai schwache Ergebnisse, weil sich die Anleger zugunsten
sicherer Anlagen aus Risikopapieren verabschiedeten. Fallende US Beschäftigungs, Häusermarkt und
BIP Daten plus enttäuschende Industrieaufträge in Deutschland ließen selbst Optimisten nervös
werden und die Aktienmärkte abwärts drehen. Die steigende Gefahr eines Ausfalls bzw. einer
Umschuldung Griechenlands trieb die Anleiherenditen in Euro Randstaaten nach oben und ließ
Regierungsanleihen zu unseren Gunsten kräftig zulegen. Die unerwartete Mäßigung der
Antiinflationsrhetorik der EZB und die folgende massive Abwertung des Euro verstärkten diese
Dynamik. Goldman Sachs präsentierte einen pessimistischen Rohstoffbericht, worauf Energie und
Industriemetalle sowie – verbunden mit der durch die Probleme in Europa erhöhten Volatilität auf den
Devisenmärkten – Rohstoffwährungen stark verkauft wurden; Gold und der Schweizer Franken
profitierten von der Flucht der Anleger aus dem Euro, Yen und Dollar. Die Getreidemärkte
entwickelten sich aufgrund von extremem Wetter auf der nördlichen Halbkugel und gefährdeter
Ernteprognosen volatil. Die kurzfristigen Strategien lieferten einen negativen Ergebnisbeitrag, weil
Verluste bei Aktien, Metallen und Währungen die geringen Gewinne bei Anleihen und Energie mehr
als aufwogen.
Juni
Aufgrund anhaltender Korrekturen bei Aktien und Rohstoffen, die erst gegen Monatsende drehten,
lieferten unsere Handelsstrategien im Juni negative Ergebnisse. Schlechte gesamtwirtschaftliche
Zahlen und die Krise in Griechenland, drückten die Kurse und brachten Aktien zu Monatsbeginn unter
Druck. Während an den Energiemärkten und bei Rohstoffen ein Ausverkauf stattfand, profitierten
Anleihen von einer Flucht in sichere Häfen, da EZB und Fed ihre langfristigen Inflationsschätzungen
aufgrund rückläufiger Produktionszahlen zurückschraubten. Nach der Entscheidung für ein neues
griechisches Hilfspaket, stiegen Aktien und andere Risikopapiere; Anleihen dagegen verloren frühere
Zugewinne. Gold und Silber schlossen in Reaktion auf die Inflationsaussichten niedriger; ebenso
Getreide,
da
gutes
Wetter
und
unsichere
Nachfrageaussichten
zu
höheren
Lagerbestandsschätzungen führten. Britisches Pfund und USD fielen, da das langsame Wachstum die
Zentralbanker dazu veranlasste, die Zinsen niedrig zu halten. Kupfer drehte zu Monatsende und
schloss dank der kursunterstützenden chinesischen Nachfrage höher. Unsere kurzfristigen Strategien
trugen positiv zum Gesamtergebniss bei, da Gewinne bei Anleihen, Metallen und Aktien die Verluste
auf dem Währungs- und Energiemarkt wettmachten.
Juli
Unsere Handelsstrategien erholten sich und erzielten im Juli starke Ergebnisse. Die weltweite Furcht
vor einem Übergreifen der Krise führte zu einer verstärkten Flucht in sichere Häfen. Die Aktienmärkte
hatten weiterhin mit Problemen zu kämpfen, da sich das politische Patt bei der Lösung der
Schuldenkrise in Europa und den USA negativ auf die Wachstumsaussichten auswirkte. Europäische
Aktien wurden ausverkauft, als Irland und Portugal auf Ramschniveau herabgestuft wurden, während
die griechischen Schulden privaten Anleiheinhabern Verluste bescherten. Deutsche Bundesanleihen
und US Anleihen stiegen aufgrund der Zurückhaltung von Anlegern weiter an. Inmitten hektischer
Versuche, das Risiko von Dollar und Euro weg zu diversifizieren, schnellte Gold auf ein Rekordhoch.
Auch der Schweizer Franken profitierte auf seinem Weg zum Rekordhoch von dieser Dynamik. Den
Australischen Dollar unterstützte ein wirtschaftlicher Höhenflug. Getreide und Zucker stiegen, da die
Ertragsaussichten aufgrund schlechten Wetters sanken; Kaffee und Baumwolle wurden aufgrund
einem sich verbesserden Gleichgewicht zwischen Angebot une Nachfrage ausverkauft. Unsere
kurzfristigen Strategien trugen positiv zum Gesamtergebnis bei, da Gewinne bei Anleihen und Aktien
die Verluste auf dem Währungs- und Energiemarkt sowie bei Metallen wettmachten.
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Superfund Sicav
Geschäftsbericht des Handelsmanagers (Fortsetzung)
August
Unsere Handelsstrategien verzeichneten im August trotz der weltweiten politischen und
wirtschaftlichen Unsicherheit positive Gewinne. Infolge der Herabstufung der USA und der
wachsenden Furcht vor einer Herabstufung Frankreichs erreichte die Angst vor einer globalen
Ausweitung der Krise einen neuen Höhepunkt. Die Verluste der Europäischen Indizes erreichten
zwischenzeitlich fast 20%, als Interbankkredite in einer Wiederholung der Kreditmarktkrise von 2008
versiegten. Am Anleihe und Geldmarkt verbuchten unsere Handelssysteme Gewinne, da Anleger in
sichere Häfen flüchteten. Gold profitierte von seinem Ruf als sicherer Hafen und Inflationsschutz und
so schossen Goldfutures um über 12% in die Höhe und notierten ein neues Allzeithoch über 1900
Dollar pro Unze. Die Volatilität griff auf die Währungsmärkte über, als Risikowährungen im Zuge der
aktuellen Erholung der Wirtschaft stark ausverkauft wurden. Energiemärkte und Industriemetalle
reagierten ähnlich, wohingegen landwirtschaftliche Rohstoffe durch schlechtes Wetter, der Nachfrage
nach Sachanlagen und einem allgemein schwachen Dollar gestützten Kurs profitierten. Unsere
kurzfristigen Strategien trugen positiv zum Gesamtergebnis bei, da Gewinne bei Anleihen, Metallen
und auf dem Energiemarkt die Verluste bei Aktien und Währungen wettmachten.
September
Unsere Handelsstrategien mussten im September enttäuschende Ergebnisse hinnehmen. Die
zunehmende wirtschaftliche Unsicherheit brachte einen heftigen Ausverkauf bei Rohstoffen und
dementsprechend eine Flucht in den Dollar und US Staatsanleihen mit sich. Die Aktienmärkte gerieten
zu Monatsbeginn unter Druck, als schlechte US Arbeitsmarktzahlen und die sich zuspitzende Krise
am europäischen Geldmarkt zu Ausverkäufen führten. Die Kurse blieben aufgrund der von IWF, US
Notenbank Fed und EZB geäußerten pessimistischen Aussichten für das globale Wachstum für den
Rest des Monats unter Druck. Der Dollar verzeichnete ebenso wie US und europäische
Staatsanleihen Gewinne, da die Anleger in sichere Häfen strömten, während sie auf mehr Klarheit von
europäischen
Behörden
warteten.
Aufgrund
des
starken
Dollars,
der
steigenden
Margenanforderungen und des Kollateralschadens durch den Ausverkauf am Rohstoff- und
Aktienmarkt, drehten Gold und Silber nach den Gewinnen im August. Getreide- und Agrarmärkte
wurden von der grundlegenden Neueinschätzung der Nachfrage, dem starken Dollar und den
verbesserten Produktionsaussichten besonders hart getroffen. Unsere kurzfristigen Strategien
schmälerten das Gesamtergebnis, da Verluste bei Währungen und Energien die Gewinne bei
Anleihen, Metallen und Aktien ausglichen.
Oktober
Unsere Positionen erzielten unterdurchschnittliche Ergebnisse, da neuer Optimismus nach dem
historischen Ausverkauf im September die Anleger zu Risikopapieren zurückkehren lies. Angeleitet
von wichtigen Indizes, die starke Zugewinne verbuchten, stiegen die Kurse weiter, gestärkt durch
überzeugende US Unternehmensgewinne und BIP Daten gepaart mit der vorläufigen Einigung in der
europäischen Schuldenkrise. Das mutige Handeln in der Schuldenkrise ließ Optimismus aufkommen
und obwohl sich die Zentralbank weiterhin pessimistisch gab, gerieten Staatsanleihen unter Druck.
Auch Rohöl und Edelmetallmarkt nahmen, dank der durch die September Verluste gestiegenen neuen
physischen Nachfrage, am Höhenflug teil. Goldfutures erholten sich, als Dollarverluste und Aussichten
auf baldige Zinssenkungen in den USA und Europa die Kurse stützen. Als die Eurozone das Desaster
abwendete,
Japans
Regierung
intervenierte
und
die
Rohstoffpreise
infolge
von
Kapitalumschichtungen
ertragsorientierter
Anleger
stiegen,
drehten
die
Währungen.
Landwirtschaftliche Produkte schlossen gemischt, nachdem die hohe Produktion den schwachen
Dollar wettmachte. Unsere kurzfristigen Strategien konnten mit dem raschen Kurswechsel nicht
mithalten: Verluste an den Anleihen, Währungs, Energie und Aktienmärkten glichen Gewinne beim
Metallhandel aus.
Seite 7
Superfund Sicav
Geschäftsbericht des Handelsmanagers (Fortsetzung)
November
Unsere Handelsstrategien schnitten im November unterdurchschnittlich ab. Die europäische
Schuldenkrise führte zu Turbulenzen an den Märkten und einer Flucht in sichere Häfen. Eine
konzertierte Aktion der EZB sowie der Notenbanken der USA, Kanadas, Großbritanniens, Japans und
der Schweiz, bei der die Kosten für Dollar Geschäfte untereinander gesenkt wurden, ließ Optimismus
aufkeimen und glich zu Monatsende die anfänglich massiven Verluste der Indizes aus.
Anleiherenditen in Europa und Japan stiegen aus Angst vor einer Ausweitung der Krise. In Folge blieb
Deutschland auf fast einem Drittel seiner Anleihen sitzen und auch japanische Staatsanleihen verloren
an Attraktivität. Der US Dollar galt kurzzeitig wieder als sicherer Hafen, als Anleger ihr Kapital aus
Gold und Schweizer Franken abzogen. Insgesamt verlief der Abwärtstrend am Metallmarkt – globale
Nachfragesorgen im Zusammenhang mit der europäischen Schuldenkrise und das sich
verlangsamende Wirtschaftswachstum in China drückten die Preise – zu unseren Gunsten. Unsere
kurzfristigen Strategien schnitten schwach ab, da Verluste bei Währungen und kurzfristigen
Zinssätzen Gewinne auf dem Energiemarkt ausglichen.
Dezember
Unsere Handelsstrategien mussten enttäuschende Ergebnisse hinnehmen, da die von
gesamtwirtschaftlichen Faktoren erschütterten Märkte einen volatilen Handelsmonat erlebten. Aktien
schlossen das Jahr mit einem leichten Aufwärtstrend, da positive Wirtschaftsnachrichten aus den USA
die globalen Märkte trotz der nach wie vor nicht gelösten europäischen Schuldenkrise, aus ihrem
zwischenzeitlichen Tief zogen. Der US Dollar tendierte zu Ungunsten von Gold aufwärts, da Anleger
in die gefühlte Sicherheit des Dollars anstelle des konstant sicheren Rohstoffes flüchteten, dessen
Futures unter dem gleitenden 200 Tage Durchschnitt gehandelt wurden. Die Getreide Kurse erholten
sich dank der gesunkenen Erträge bei Sojabohnen und Mais, die die Preise in die Höhe trieben,
wohingegen eine konstante Produktion die Kurse landwirtschaftlicher Rohstoffe weiterhin dämpfte.
Unedle Metalle schwächelten, als Aluminium Lagerbestände auf ein Rekordhoch stiegen und die
Nachfrage nach Kupfer, aufgrund des nachlassenden Industriewachstums in China zurückging.
Zunehmende Spannungen zwischen den USA und dem Iran, die Probleme bei der Ölversorgung mit
sich bringen könnten, resultierten in einem volatilen Rohölhandel. Überdurchschnittliche
Temperaturen im Mittleren Westen der USA und große Vorräte dämpften die Erdgas Preise.
Ausblick 2012
Obwohl 2011 ein schwieriges Jahr für Superfund Investoren war, sind wir überzeugt, dass die
Superfund Handelsstrategien auch zukünftig Auf- und Abwärtstrends erkennen, davon profitieren und
langfristig hervorragende Ergebnisse erzielen können. Ebenso erwarten wir, dass unsere
Handelsstrategien auch zukünftig nahezu keine Korrelation zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien,
Anleihen und Immobilien aufweisen.
Luxemburg, am 30 April 2012
Seite 8
Superfund Sicav
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé
An die Aktionäre des Superfund Sicav
5, Allée Scheffer
L-2520 Luxemburg
Entsprechend dem uns von der ordentlichen Generalversammlung der Aktionäre der SICAV erteilten
Auftrag vom 2. Mai 2011, haben wir den beigefügten Jahresabschluss des Superfund Sicav und
seiner jeweiligen Teilfonds geprüft, der aus der Aufstellung des Nettofondsvermögens, den
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011, die Aufstellung der Transaktionen und Veränderungen
des Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie eine Zusammenfassung
bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und anderen Erläuterungen besteht.
Verantwortung des Verwaltungsrats der SICAV für den Jahresabschluss
Der Verwaltungsrat der SICAV ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte
Gesamtdarstellung des Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden
gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die
internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus
Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren.
Verantwortung des „Réviseur d’entreprises agréé“
In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen
Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für
Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen
internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards
verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend
planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der
Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von
Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die
Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d’entreprises agréé ebenso
wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben
aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstöβen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung
berücksichtigt der Réviseur d’entreprises agréé das für die Aufstellung und sachgerechte
Gesamtdarstellung des Jahresabschluss eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen
Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch, um eine Beurteilung der
Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die
Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und –methoden
und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der SICAV ermittelten geschätzten Werte in der
Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil zu dienen.
Seite 9
Superfund Sicav
Bericht des Réviseur d’entreprises agréé (Fortsetzung)
Grundlage für unser eingeschränktes Prüfungsurteil
Wie in Erlaüterung 6 dargelegt wird, werden die Positionen die den Anteilklassen Z einer jeden
Anteilklasse und eines jeden Teilfonds zugeschrieben wurden, für einen Gesamtbetrag von USD
19,171,280 (8.34% des Nettovermögens der SICAV) von MF Global INC. gehalten, welche am
31. Oktober 2011 in Insolvenz gesetzt wurde.
Es war uns nicht möglich eine externe Bestätigung der Forderungen aus Wertpapieren und der
Cashpositionen die in den Anteilklassen Z zum 31. Dezember 2011 verbucht sind, zu bekommen, und
es war uns nicht möglich ausreichende Prüfungnachweise durch sonstige Prüfungsprozeduren zu
erlangen, bezüglich der Existenz dieser Aktiva.
Eingeschränktes Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung, mit der Ausnahme der möglichen Auswirkungen der in dem vorherigen
Paragraphen beschriebenen Problematik, stellt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in
Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend der Aufstellung des
Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und
Finanzlage des Superfund Sicav und seiner jeweiligen Teilfonds zum 31. Dezember 2011 sowie der
Ertragslage und der Entwicklung des Nettofondsvermögens für das an diesem Datum abgelaufene
Geschäftsjahr.
Hinweisender Zusatz
Ohne unser Prüfungsurteil weiter einzuschränken, möchten wir ihre Aufmerksamkeit auf Punkt 6
richten, wo offengelegt ist, dass MF Global INC. seit dem 31. Oktober 2011 insolvent ist. Folglich ist
der Ausgang dieser Prozedur und deren Auswirkung auf die im Paragraph der „Grundlage für unser
eingeschränktes Testat“ aufgeführten Aktiva zum heutigen Zeitpunkt unklar.
Sonstiges
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres
Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den
oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben.
Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass
zu Anmerkungen gegeben.
ERNST & YOUNG
Société Anonyme
Cabinet de Révision agréé
Christophe Wintgens
Luxemburg, 30 April 2012
Seite 10
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 11
Superfund Sicav
Nettovermögensaufstellung zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in
Konsolidiert
GREEN A USD
GREEN A EUR
GREEN GCT USD
USD
USD
EUR
USD
Erläuterungen
Aufstellung des Nettovermögens
Aktiva
Wertpapieranlagen zu Anschaffungskosten
Nicht realisierter Gewinn/(Verlust)
Wertpapieranlagen zum Kurswert
Nicht realisierter Gewinn aus and. Finanzinstr.
2c
2d, 2f, 2j
Guthaben bei Banken und Brokern
2e
Andere Anlagen
Forderungen aus Wertpapieren
2k
Forderungen aus Maklergeschäften
2l
Forderungen aus Zeichnungen
Passiva
Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern
Nicht realisierter Verlust aus and. Finanzinstr.
2e
2d, 2f, 2j
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen
Sonstige Verbindlichkeiten
2l
Nettoinventarwert
Aufstellung der Transaktionen und
Veränderungen des Nettovermögens
Erträge aus Wertpapieren und Anlagen
Handelsverwalter-, Management-, Beratergebühren
und Leistungs-Honorar
Depotbankgebühren
4
5
Bankzinsen
Sonstige Aufwendungen
Taxe d'abonnement / Abonnementsgebühr
3
Aufwendungen insgesamt
Nettogewinn/(-verlust)
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
Wertpapierverkäufen
Realisierter Nettogewinn/(-verlust) aus
anderen Finanzinstrumenten und
Devisengeschäften
Realisierter Nettogewinn/(-verlust)
Veränderung der nicht realisierten
Werterhöhung (-minderung) aus:
2j
Wertpapieranlagen
Anderen Finanzinstrumenten
Durch die Geschäftstätigkeit bedingte
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens
Netto-Zeichnungen (Rücknahmen)
Zunahme (Abnahme) des Nettovermögens
im Geschäftsjahr
Nettovermögen zum Beginn des
Geschäftsjahres
Währungsumrechnung
Nettovermögen zum Ende des
Geschäftsjahres
298,755,486.26
137,577,074.02
793,888.32
138,370,962.35
1,436,598.78
117,938,818.71
54,041.04
23,186,420.75
16,226,875.00
1,541,769.63
68,831,211.04
21,189,108.89
2,806,521.05
28,775,561.71
16,060,019.39
229,924,275.22
45,025,219.43
18,108,591.34
35,875.32
18,144,466.66
24,426,209.51
6,709.26
1,966,951.95
480,882.05
16,684,053.27
12,367,040.92
1,722,093.15
2,371,489.47
223,429.73
28,341,166.16
25,266,767.54
13,778,734.23
145,313.45
13,924,047.68
7,452,200.97
5,127.69
2,142,264.50
1,500,000.00
243,126.70
2,915,475.63
389,560.27
117,990.91
2,244,148.60
163,775.85
22,351,291.91
48,679,574.50
26,489,593.06
52,630.29
26,542,223.35
742,611.14
16,547,283.76
9,903.70
4,837,552.55
2,481,263.80
1,537,761.29
625,131.48
318,371.03
46,198,310.70
3,401,388.91
20,846,031.21
440,652.92
2,505,600.27
288,383.30
1,758,820.21
554,221.28
3,603,518.69
622,762.39
69,225.42
1,789,058.22
141,617.09
23,468,694.33
75,424.00
4,453.72
244,605.33
18,489.81
2,848,573.13
54,996.79
4,380.75
176,436.39
11,066.76
2,005,700.90
103,003.48
11,200.19
278,658.34
28,262.43
4,024,643.13
-20,067,305.42
-2,407,920.21
-1,717,317.60
-3,470,421.85
-547,399.11
-102,514.64
-35,800.98
-69,099.26
-23,897,256.95
4,504,360.32
-2,036,262.98
-7,134,119.90
-44,511,961.48
1,993,925.47
-3,789,381.56
-10,673,641.01
-1,427,269.60
-39,059,899.29
-84,999,130.37
-370,312.37
-5,454,455.65
-3,830,842.55
58,879.30
-2,384,436.17
-6,114,938.43
-530,055.89
-4,950,463.45
-16,154,160.35
-82,230,468.45
-13,363,939.12
-5,351,763.20
-3,191,487.26
-167,229,598.82
-17,194,781.67
-11,466,701.63
-19,345,647.61
403,090,752.40
45,535,947.83
33,817,993.54
65,543,958.31
-5,936,878.36
-
-
-
229,924,275.22
28,341,166.16
22,351,291.91
46,198,310.70
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 12
Superfund Sicav
GREEN GCT EUR
GREEN B USD
GREEN B EUR
GREEN C USD
GREEN C EUR
EUR
USD
EUR
USD
EUR
23,537,507.53
13,199,225.82
139,541.49
13,338,767.31
55,252.83
8,328,926.79
4,912.40
1,809,648.20
994,577.10
683,672.50
152,781.95
158,122.65
22,542,930.43
24,830,536.94
11,047,779.76
23,071.31
11,070,851.07
12,150,293.09
4,344.22
1,420,600.60
184,447.96
5,412,986.58
4,325,019.65
401,822.98
540,095.16
146,048.79
19,417,550.36
48,173,902.74
16,043,900.86
142,737.60
16,186,638.46
16,918,707.24
7,178.14
3,844,918.51
11,000,000.00
216,460.39
23,010,381.51
381,946.37
344,151.76
11,045,586.36
11,238,697.02
25,163,521.23
31,007,464.20
16,537,367.71
33,796.76
16,571,164.47
622,261.19
10,717,875.38
6,372.06
2,939,779.46
150,011.64
1,681,205.43
857,360.74
616,655.42
207,189.27
29,326,258.77
17,964,387.53
7,352,704.55
71,975.80
7,424,680.35
8,972,665.84
3,358.59
1,463,682.75
100,000.00
5,873,697.38
163,991.44
63,686.33
5,524,621.08
121,398.53
12,090,690.15
293,136.41
1,845,513.11
279,116.96
1,764,821.67
515,767.93
2,918,693.00
382,537.49
2,473,727.83
246,825.34
1,564,146.00
55,288.21
6,472.00
144,321.02
14,397.69
2,065,992.03
56,720.97
6,552.52
158,919.44
12,285.55
1,999,300.15
82,236.75
10,029.71
246,900.43
15,842.36
3,273,702.25
74,991.50
11,058.59
199,700.62
17,589.42
2,777,067.96
48,299.76
6,818.81
131,163.17
8,756.65
1,759,184.39
-1,772,855.62
-1,720,183.19
-2,757,934.32
-2,394,530.47
-1,512,359.05
-36,923.51
-35,836.01
-118,000.63
-49,895.07
-32,711.41
-2,147,688.19
323,142.57
-5,835,523.63
-4,921,640.31
-2,821,105.73
-3,957,467.32
-1,432,876.63
-8,711,458.58
-7,366,065.85
-4,366,176.19
52,970.13
-3,425,711.38
-7,330,208.57
-299,463.45
-3,924,220.99
-5,656,561.07
17,364.10
-5,514,273.98
-14,208,368.46
-401,559.26
-5,096,745.20
-12,864,370.31
4,916.86
-3,800,189.65
-8,161,448.98
-6,803,411.25
-10,690,320.78
-15,339,850.00
-5,570,716.37
-10,569,917.91
-14,133,619.82
-16,346,881.85
-29,548,218.46
-18,435,086.68
-18,731,366.89
36,676,550.25
35,764,432.21
54,711,739.69
47,761,345.45
30,822,057.04
-
-
-
-
-
22,542,930.43
19,417,550.36
25,163,521.23
29,326,258.77
12,090,690.15
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 13
Superfund Sicav
Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre
GREEN A USD
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Gold
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Gold I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z Gold
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Gold Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
GREEN A EUR
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I2
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I2
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
GREEN GCT USD
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
USD
USD
USD
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
27,422,595.55
45,535,947.83
28,341,166.16
4,468.510
767.70
1,888.049
765.80
20,838.997
1,081.93
-
3,502.562
859.40
588.163
857.72
25,642.829
1,524.98
2,341.228
1,245.78
-
2,612.456
688.69
588.163
688.16
18,082.385
1,326.36
2,526.656
47.43
588.163
47.40
18,736.460
100.38
1,524.252
82.02
EUR
EUR
EUR
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
32,630,746.57
33,817,993.54
22,351,291.91
26,511.639
840.54
12,318.244
839.95
-
23,581.190
922.16
10,423.985
922.21
2,600.000
945.83
-
21,194.314
721.94
6,592.053
722.70
22,683.798
72.46
7,572.781
72.53
1,200.000
77.86
USD
USD
USD
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
63,302,232.75
65,543,958.31
46,198,310.70
28,846.155
2,194.48
-
25,483.808
2,571.98
-
22,046.671
1,854.53
22,673.736
234.28
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 14
Superfund Sicav
Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre
GREEN GCT EUR
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
GREEN B USD
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Gold
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z Gold
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
GREEN B EUR
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
EUR
EUR
EUR
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
35,611,243.90
36,676,550.25
22,542,930.43
22,624.296
1,574.03
-
20,095.749
1,825.09
-
15,205.128
1,347.26
15,884.469
129.54
USD
USD
USD
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
30,348,592.91
35,764,432.21
19,417,550.36
16,786.213
848.95
4,523.202
849.51
11,081.941
1,105.89
-
16,888.518
1,015.32
4,314.206
1,016.76
8,545.668
1,665.26
-
11,340.081
752.89
1,210.206
754.47
6,277.200
1,334.87
11,806.411
60.77
1,210.206
60.90
6,822.768
116.71
EUR
EUR
EUR
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
53,299,076.64
54,711,739.69
25,163,521.23
39,545.182
768.11
29,821.115
768.71
-
40,032.852
895.22
21,052.660
896.49
-
32,176.796
632.20
714.000
633.90
32,984.727
78.18
22,847.420
78.34
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 15
Superfund Sicav
Kennzahlen für die letzten 3 Geschäftsjahre
GREEN C USD
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
GREEN C EUR
Nettovermögen
Klasse R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z R
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
Klasse Z I
Anzahl der Aktien
Nettoinventarwert pro Aktie
USD
USD
USD
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
46,217,828.94
47,761,345.45
29,326,258.77
49,565.057
779.64
9,744.388
777.35
-
45,304.717
954.08
4,767.687
951.64
-
36,877.960
639.62
3,755.124
638.23
37,401.942
81.21
3,755.124
81.03
EUR
EUR
EUR
31. Dezember 2009
31. Dezember 2010
31. Dezember 2011
29,475,865.86
30,822,057.04
12,090,690.15
29,294.980
710.10
12,212.855
710.20
-
25,104.544
850.02
11,150.226
850.45
-
18,377.056
563.80
18,936.225
59.86
9,953.209
59.90
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 16
Superfund Sicav GREEN A USD
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in USD
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Kanadischer Dollar
6,095,000 CANADA T BILL
Norwegische Krone
35,330,000 NORWEGIAN T-BILL
US-Dollar
3,250,000 USA T-BILL
Australischer Dollar
2,970,000 AUSTRALIA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
18,144,466.66
64.02
29/03/2012
CAD
5,972,809.72
5,972,809.72
21.07
21.07
21/03/2012
NOK
5,902,196.68
5,902,196.68
20.83
20.83
23/02/2012
USD
3,249,905.10
3,249,905.10
11.47
11.47
09/03/2012
AUD
3,019,555.16
3,019,555.16
10.65
10.65
18,144,466.66
64.02
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 17
Superfund Sicav GREEN A EUR
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in EUR
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Kanadischer Dollar
6,070,000 CANADA T BILL
Norwegische Krone
35,155,000 NORWEGIAN T-BILL
US-Dollar
3,250,000 USA T-BILL
Australischer Dollar
2,955,000 AUSTRALIA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
13,924,047.68
62.30
29/03/2012
CAD
4,582,160.27
4,582,160.27
20.51
20.51
21/03/2012
NOK
4,524,100.66
4,524,100.66
20.24
20.24
23/02/2012
USD
2,503,489.66
2,503,489.66
11.20
11.20
09/03/2012
AUD
2,314,297.09
2,314,297.09
10.35
10.35
13,924,047.68
62.30
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 18
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in USD
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Kanadischer Dollar
8,940,000 CANADA T BILL
Norwegische Krone
52,395,000 NORWEGIAN T-BILL
US-Dollar
4,550,000 USA T-BILL
Australischer Dollar
4,405,000 AUSTRALIA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
26,542,223.35
57.45
29/03/2012
CAD
8,760,797.77
8,760,797.77
18.96
18.96
21/03/2012
NOK
8,753,059.67
8,753,059.67
18.95
18.95
23/02/2012
USD
4,549,867.14
4,549,867.14
9.85
9.85
09/03/2012
AUD
4,478,498.77
4,478,498.77
9.69
9.69
26,542,223.35
57.45
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 19
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in EUR
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Kanadischer Dollar
5,765,000 CANADA T BILL
Norwegische Krone
33,725,000 NORWEGIAN T-BILL
US-Dollar
3,150,000 USA T-BILL
Australischer Dollar
2,835,000 AUSTRALIA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
13,338,767.31
59.17
29/03/2012
CAD
4,351,916.80
4,351,916.80
19.31
19.31
21/03/2012
NOK
4,340,073.85
4,340,073.85
19.25
19.25
23/02/2012
USD
2,426,461.09
2,426,461.09
10.76
10.76
09/03/2012
AUD
2,220,315.57
2,220,315.57
9.85
9.85
13,338,767.31
59.17
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 20
Superfund Sicav GREEN B USD
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in USD
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Norwegische Krone
23,060,000 NORWEGIAN T-BILL
Kanadischer Dollar
3,930,000 CANADA T BILL
Australischer Dollar
1,935,000 AUSTRALIA T-BILL
US-Dollar
1,400,000 USA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
11,070,851.07
57.01
21/03/2012
NOK
3,852,381.90
3,852,381.90
19.84
19.84
29/03/2012
CAD
3,851,223.78
3,851,223.78
19.83
19.83
09/03/2012
AUD
1,967,286.27
1,967,286.27
10.13
10.13
23/02/2012
USD
1,399,959.12
1,399,959.12
7.21
7.21
11,070,851.07
57.01
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 21
Superfund Sicav GREEN B EUR
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in EUR
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Norwegische Krone
52,370,000 NORWEGIAN T-BILL
Kanadischer Dollar
6,215,000 CANADA T BILL
Australischer Dollar
4,400,000 AUSTRALIA T-BILL
US-Dollar
1,700,000 USA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
16,186,638.46
64.33
21/03/2012
NOK
6,739,500.92
6,739,500.92
26.79
26.79
29/03/2012
CAD
4,691,627.52
4,691,627.52
18.65
18.65
09/03/2012
AUD
3,445,992.35
3,445,992.35
13.69
13.69
23/02/2012
USD
1,309,517.67
1,309,517.67
5.20
5.20
16,186,638.46
64.33
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 22
Superfund Sicav GREEN C USD
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in USD
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Norwegische Krone
33,815,000 NORWEGIAN T-BILL
Kanadischer Dollar
5,750,000 CANADA T BILL
Australischer Dollar
2,840,000 AUSTRALIA T-BILL
US-Dollar
2,400,000 USA T-BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
16,571,164.47
56.51
21/03/2012
NOK
5,649,102.16
5,649,102.16
19.27
19.27
29/03/2012
CAD
5,634,745.94
5,634,745.94
19.21
19.21
09/03/2012
AUD
2,887,386.45
2,887,386.45
9.85
9.85
23/02/2012
USD
2,399,929.92
2,399,929.92
8.18
8.18
16,571,164.47
56.51
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 23
Superfund Sicav GREEN C EUR
Wertpapieranlagen zum 31. Dezember 2011
Ausgedrückt in EUR
Anzahl
Bezeichnung
Währung
An amtlichen Börsen notierte übertragbare Wertpapiere
Norwegische Krone
26,245,000 NORWEGIAN T-BILL
Australischer Dollar
2,205,000 AUSTRALIA T-BILL
US-Dollar
1,650,000 USA T-BILL
Kanadischer Dollar
1,390,000 CANADA T BILL
Marktwert
% des Nettovermögens
7,424,680.35
61.41
21/03/2012
NOK
3,377,471.89
3,377,471.89
27.94
27.94
09/03/2012
AUD
1,726,912.37
1,726,912.37
14.28
14.28
23/02/2012
USD
1,271,002.44
1,271,002.44
10.51
10.51
29/03/2012
CAD
1,049,293.65
1,049,293.65
8.68
8.68
7,424,680.35
61.41
Wertpapieranlagen insgesamt
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 24
Superfund Sicav GREEN A USD
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
21.07
20.83
11.47
10.65
Aufgliederung nach Ländern
Kanada
Norwegen
Vereinigte Staaten von Amerika
Australien
64.02
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
64.02
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
64.02
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 25
Superfund Sicav GREEN A EUR
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
20.51
20.24
11.20
10.35
Aufgliederung nach Ländern
Kanada
Norwegen
Vereinigte Staaten von Amerika
Australien
62.30
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
62.30
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
62.30
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 26
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
18.96
18.95
9.85
9.69
Aufgliederung nach Ländern
Kanada
Norwegen
Vereinigte Staaten von Amerika
Australien
57.45
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
57.45
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
57.45
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 27
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
19.31
19.25
10.76
9.85
Aufgliederung nach Ländern
Kanada
Norwegen
Vereinigte Staaten von Amerika
Australien
59.17
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
59.17
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
59.17
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 28
Superfund Sicav GREEN B USD
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
19.84
19.83
10.13
7.21
Aufgliederung nach Ländern
Norwegen
Kanada
Australien
Vereinigte Staaten von Amerika
57.01
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
57.01
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
57.01
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 29
Superfund Sicav GREEN B EUR
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
26.79
18.65
13.69
5.20
Aufgliederung nach Ländern
Norwegen
Kanada
Australien
Vereinigte Staaten von Amerika
64.33
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
64.33
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
64.33
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 30
Superfund Sicav GREEN C USD
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
19.27
19.21
9.85
8.18
Aufgliederung nach Ländern
Norwegen
Kanada
Australien
Vereinigte Staaten von Amerika
56.51
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
56.51
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
56.51
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 31
Superfund Sicav GREEN C EUR
Geographische Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
27.94
14.28
10.51
8.68
Aufgliederung nach Ländern
Norwegen
Australien
Vereinigte Staaten von Amerika
Kanada
61.41
Wirtschaftliche Aufstellung des Wertpapierbestandes
% des Nettovermögens
61.41
Aufgliederung nach Sektoren
Staaten und Zentralregierungen
61.41
Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil dieses Berichtes
Seite 32
Erläuterungen zum Bericht
Seite 33
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht
1. ALLGEMEINES
a) Die Superfund SICAV (der „Fonds”) ist ein Investmentfonds, der als Société Anonyme gemäß Teil II
des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 gegründet wurde und entsprechende
Gesetzesänderungen berücksichtigt, sowie den Status einer Anlagegesellschaft mit variablem Kapital
(SICAV) hat, bis zum 31. Dezember 2010 und gemäß Teil II des Gesetzes vom 17. Dezember 2010
seit dem 1. Januar 2011.
b) Zum Zeitpunkt dieses Berichts hat der Fonds acht Teilfonds (die „Teilfonds”), von denen sechs zur
Zeichnung offen stehen:
Superfund Sicav GREEN A USD, der auf USD lautet
Superfund Sicav GREEN A EUR, der auf EURO lautet
Superfund Sicav GREEN B USD, der auf USD lautet
Superfund Sicav GREEN B EUR, der auf EURO lautet
Superfund Sicav GREEN C USD, der auf USD lautet
Superfund Sicav GREEN C EUR, der auf EURO lautet
Folgende Anteilsklassen stehen für Zeichnungen zur Verfügung:
o
Anteilsklasse R: erhältlich für Privatanleger und institutionelle Anleger;
o
Anteilsklasse I und I2: Bestimmt für institutionelle Anleger wie Finanzinstitute und Fachleute
aus dem Finanzsektor, die in eigenem Namen zeichnen, Versicherungs- und
Rückversicherungsgesellschaften, Sozialversicherungsträger und Pensionsfonds, Industrieund Finanzkonzerne und die Strukturen, die von ihnen zur Verwaltung ihrer Gelder geschaffen
werden;
o
Anteilsklasse Gold: Die Gold-Anteilsklassen investieren im Umfang des Nettoinventarwerts
der jeweiligen Anteilsklasse in verschiedene Gold-Kontrakte auf der long-Seite und setzen
dadurch auf einen steigenen Goldpreis. Die Gold Anteilsklassen stehen für Privatanleger und
institutionelle Anleger zur Verfügung.
o
Anteilsklasse Gold I: Sie sind für institutionelle Anleger wie Finanzinstitute und Finanzexperten
bestimmt, die in eigenem Namen veranlagen, sowie für Versicherungs- und
Rückversicherungsgesellschaften, Sozialversicherungen und Pensionsfonds, Industrie- und
Finanzkonzerne und die von ihnen zur Verwaltung ihrer Mittel eingesetzten Strukturen.
Die Gold I-Anteilsklassen investieren im Umfang des Nettoinventarwerts der jeweiligen
Anteilsklasse in verschiedene Gold-Kontrakte auf der long-Seite und setzen dadurch auf einen
steigenen Goldpreis.
Zwei Teilfonds können seit dem 31. März 2005 nicht mehr gezeichnet werden:
Superfund Sicav GREEN GCT USD, der auf USD lautet
Superfund Sicav GREEN GCT EUR, der auf EURO lautet
Die Z-Anteilsklassen wurden 2011 als "Seitentaschen" aufgelegt, um ein spezielles Ereignis
abzudecken, wie in Punkt 6 beschrieben. Diese Z-Anteilsklassen sind für Zeichnungen und
Rücknahmen geschlossen.
Seite 34
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
2. WICHTIGE BILANZIERUNGSGRUNDSÄTZE
Für den Fonds werden für jeden einzelnen Teilfonds die Bücher und Unterlagen in der jeweiligen
Währung des Teilfonds geführt und ein kombinierter Abschluss in USD erstellt. Der Abschluss wurde
gemäß den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Anforderungen und Auflagen der Aufsichtsbehörde
erstellt.
Der Nettoinventarwert der Teilfonds der Superfund Sicav wird ermittelt auf Basis der Bewertung von
Wertpapieren, Devisentermingechäften und Futures basierend auf den Schlusspreisen am
31. Dezember 2011.
a) Nettoinventarwert
Für die Anteilsklassen R und Gold wird der Nettoinventarwert jedes Teilfonds an jedem ersten
Luxemburger Geschäftstag jedes Monats berechnet („Bewertungstag“).
Für die Anteilsklasse I, I2 und Gold I wird der Nettoinventarwert jedes Teilfonds am Mittwoch jeder
Woche, wenn dieser Tag ein Geschäftstag ist, oder am unmittelbar darauf folgenden Geschäftstag
und am ersten Geschäftstag des Monats berechnet („Bewertungstag“).
b) Umrechnung von Fremdwährungen
Zur Ausarbeitung des kombinierten Abschlusses in USD wurden die Abschlüsse aller Teilfonds, die
auf andere Währungen als USD lauten, zu dem am 31. Dezember 2011 maßgeblichen Wechselkurs
umgerechnet. Die Summe aller einzelnen Teilfonds ergibt den kombinierten Abschluss.
Kapitalanlagen werden ebenso wie andere in Fremdwährung ausgewiesenen Aktiva und Passiva zu
den am 31. Dezember 2011 maßgeblichen Wechselkursen umgerechnet. Umrechnungen in
Fremdwährung während des Geschäftsjahres werden zu den am Datum des Geschäfts maßgeblichen
Kursen umgerechnet. Realisierte und nicht realisierte Währungsgewinne und -verluste werden in der
Änderungsrechnung für das Nettovermögen erfasst.
Für die Umrechnung per 31. Dezember 2011 fanden die folgenden Wechselkurse Anwendung:
1 AUD
1 CAD
1 CHF
1 EUR
1 GBP
1 HKD
1 JPY
=
=
=
=
=
=
=
1.02523
0.98207
1.06940
1.29815
1.55411
0.12876
0.01300
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1 KRW
1 MYR
1 NZD
1 PLN
1 SEK
1 SGD
1 ZAR
=
=
=
=
=
=
=
0.00087
0.31546
0.78009
0.29121
0.14587
0.77122
0.12386
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
c) Übertragbare Wertpapiere
Die Wertpapiere, die an einer amtlichen Wertpapierbörse notiert sind oder auf einem geregelten oder
organisierten Wertpapiermarkt gehandelt werden, werden auf der Basis der letzten Börsennotierung,
zu der diese Wertpapiere gehandelt werden und die ein von den Verwaltungsratsmitgliedern gebilligter
Kursbestimmungsdienst vorlegt, ermittelt. Wenn diese Kurse nicht dem gerechten Marktwert
entsprechen, werden diese Wertpapiere ebenso wie andere Wertpapiere, die nicht in dieser Form
notiert sind oder gehandelt werden, zu den angemessenen, voraussehbaren Kursen bewertet, die die
Verwaltungsratsmitglieder in gutem Glauben und mit üblicher Sorgfalt bestimmen bzw. nach
Anweisung bestimmen lassen.
Der Fonds hält Schatzbriefe und Staatsanleihen im Portfolio als Sicherheiten für Futures und
Terminkontrakte.
Alle anderen Wertpapiere werden zu ihrem gerechten Marktwert nach Treu und Glauben gemäß dem
vom Verwaltungsrat ausgestellten Verfahren bewertet.
Seite 35
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
d) Derivate
Der Wert von auf Börsen oder anderen geregelten Märkten gehandelten Futures-, Termin- oder
Optionskontrakten basiert auf dem letzten verfügbaren Terminkurs dieser Kontrakte auf der jeweiligen
Börse und dem regulierten Markt, an dem dieser besondere Kontrakt gehandelt wird, vorausgesetzt
dass, wenn ein Futures, Termin- oder Optionsgeschäft nicht an dem jeweiligen Bewertungstag
liquidiert werden kann, die Bewertungsgrundlage für ein solches Geschäft vom Verwaltungsrat in
angemessener und vernünftiger Weise bestimmt wird.
Sofern für irgendwelche Wertpapiere, Futures-Kontrakte oder Optionen, die am relevanten Tag in
einem Teilfonds gehalten werden, kein Preis festgestellt wird, oder sofern diese nicht an einer Börse
oder an einem anderen anerkannten bzw. organisierten Markt gehandelt werden, oder sofern in
Bezug auf Wertpapiere, Futures-Kontrakte oder Optionen, für die zwar ein Preis festgestellt wird oder
die an einer Börse oder an einem anderen anerkannten bzw. organisierten Markt gehandelt werden,
aber der Preis - wie in Absatz c) und oben definiert - den fairen Marktwert des betreffenden
Finanzinstrumentes nicht widerspiegelt, so wird der Wert solcher Wertpapiere, Futures-Kontrakte oder
Optionen auf der Grundlage des angemessenen voraussichtlichen Verkaufspreises vorsichtig und in
gutem Glauben bestimmt.
Alle anderen Vermögensgegenstände werden zu ihrem gerechten Marktwert nach Treu und Glauben
gemäß dem vom Verwaltungsrat ausgestellten Verfahren bewertet.
Weder Swaps noch Optionen waren zum Jahresende am 31. Dezember 2011 ausständig.
e) Guthaben bei Banken und Brokern / Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern
Die vorhergehenden Überschriften aus der Nettovermögensaufstellung umfassen die folgenden
Positionen:
Guthaben bei Banken
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
2,276,957.75
750,169.11
1,740,598.16
814,711.57
588,247.33
848,248.23
1,029,438.82
420,506.19
1,111,319.44
162,820.35
88,621.04
125,424.28
173,741.20
248,764.06
262,412.22
288,923.93
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Guthaben bei Brokern
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
22,149,251.76
6,702,031.86
14,806,685.60
7,514,215.22
11,562,045.76
16,070,459.01
9,688,436.56
8,552,159.65
22,884,327.23
15,231,585.17
30,816,450.00
16,563,647.86
16,082,660.02
25,048,755.05
20,166,291.72
13,740,653.82
Seite 36
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
e) Guthaben bei Banken und Brokern / Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern (Fortsetzung)
Summe (Aktivaseite)
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
24,426,209.51
7,452,200.97
16,547,283.76
8,328,926.79
12,150,293.09
16,918,707.24
10,717,875.38
8,972,665.84
23,995,646.67
15,394,405.52
30,905,071.04
16,689,072.14
16,256,401.22
25,297,519.11
20,428,703.94
14,029,577.75
Verbindlichkeiten bei Banken
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
167.29
0.00
249.93
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
249.56
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Verbindlichkeiten bei Brokern
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
12,366,873.63
389,560.27
1,537,511.36
683,672.50
4,325,019.65
381,946.37
857,360.74
163,991.44
2,709,043.27
140,387.03
448,974.70
237,731.67
223,621.10
351,841.88
425,142.68
249,004.80
Summe (Passivaseite)
Superfund Sicav GREEN A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN C EUR (in EUR)
Zum 31.12.11
Zum 31.12.10
12,367,040.92
389,560.27
1,537,761.29
683,672.50
4,325,019.65
381,946.37
857,360.74
163,991.44
2,709,043.27
140,387.03
449,224.26
237,731.67
223,621.10
351,841.88
425,142.68
249,004.80
Seite 37
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
f) Devisentermingeschäften
Devisentermingeschäften werden zu Devisenterminkursen für den verbleibenden Zeitraum vom
Bewertungsstichtag bis zur Fälligkeit des Geschäfts bewertet.
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen :
Superfund
Sicav
GREEN
A
USD
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkauf
700,000 NZD
200,000 NZD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,691,300 AUD
22,650,000 CAD
83,120,000 EUR
30,423,000 EUR
200,000,000 USD
200,000,000 USD
200,000,000 USD
100,000,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
100,000 USD
300,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
400,000 USD
2,928,539 AUD
163,863 BRL
471,328 BRL
5,913,973 CAD
348,466 CLP
342,857 CLP
158,831 CZK
305,092 CZK
264,936 HUF
393,690 ILS
281,373 INR
351,710 KRW
253,764 KRW
169,176 KRW
253,764 KRW
920,640
263,522
91,075
91,075
91,075
100,000
300,000
800,000
300,000
174,064
174,064
174,064
85,763
155,754
156,234
156,534
153,944
75,123
233,070
137,033
137,033
137,033
95,253
94,877
154,611
154,611
154,611
306,737
2,970,000
300,000
900,000
6,095,000
180,000,000
180,000,000
3,000,000
6,000,000
60,000,000
1,500,000
15,000,000
400,000,000
300,000,000
200,000,000
300,000,000
Seite 38
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
USD
-2,968
-1,224
1,700
1,700
1,700
-1,535
689
42,562
6,252
-1,334
-1,334
-1,334
602
-544
-1,024
-1,324
1,266
2,482
-255
-749
-749
-749
-2,896
-2,519
-368
-368
-368
1,748
-90,294
5,628
-3,376
-61,442
5,210
-399
5,975
-619
19,465
1,905
3,049
6,250
-5,331
-3,554
-5,331
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
338,352 KRW
169,176 KRW
169,176 KRW
338,352 KRW
5,897,967 NOK
155,000 NZD
150,410 NZD
150,770 NZD
223,260 NZD
135,900 PHP
135,900 PHP
135,777 PHP
350,816 PLN
93,052 RUB
92,836 RUB
92,329 RUB
468,019 SGD
305,577 SGD
318,387 TRY
311,769 TRY
246,859 ZAR
118,474 ZAR
175,228 ZAR
1,500,000 USD
400,000,000
200,000,000
200,000,000
400,000,000
35,330,000
200,000
200,000
200,000
300,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
1,200,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
600,000
400,000
600,000
600,000
2,000,000
1,000,000
1,500,000
183,195
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen :
Superfund
Fälligkeit
A*
USD
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
Sicav
GREEN
-7,108
-3,554
-3,554
-7,108
-5,469
-210
-4,800
-4,440
-9,555
-384
-384
-507
3,904
695
479
-28
5,291
-2,909
6,372
-246
2,025
-3,943
-8,398
430
-127,206
A
EUR
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
EUR
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
Verkauf
700,000 NZD
200,000 NZD
22,361,093 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,691,300 AUD
22,650,000 CAD
83,120,000 EUR
10,141,000 EUR
200,000,000 USD
200,000,000 USD
200,000,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
100,000 USD
300,000 USD
920,640
263,522
29,531,848
91,075
91,075
91,075
100,000
300,000
800,000
100,000
174,064
174,064
174,064
155,754
156,234
156,534
153,944
75,123
233,070
Seite 39
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
EUR
-2,286
-943
-372,674
1,310
1,310
1,310
-1,182
531
32,787
1,605
-1,028
-1,028
-1,028
-419
-789
-1,020
975
1,912
-197
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
6,000,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
400,000 USD
2,913,748 AUD
163,863 BRL
471,328 BRL
5,889,716 CAD
348,466 CLP
342,857 CLP
158,831 CZK
305,092 CZK
3,088,008 EUR
264,936 HUF
393,690 ILS
281,373 INR
351,710 KRW
169,176 KRW
253,764 KRW
338,352 KRW
169,176 KRW
169,176 KRW
169,176 KRW
338,352 KRW
5,868,752 NOK
155,000 NZD
150,410 NZD
150,770 NZD
223,260 NZD
135,900 PHP
135,900 PHP
135,777 PHP
350,816 PLN
93,052 RUB
92,836 RUB
92,329 RUB
468,019 SGD
305,577 SGD
318,387 TRY
311,769 TRY
246,859 ZAR
118,474 ZAR
175,228 ZAR
1,500,000 USD
137,033
137,033
137,033
95,253
94,877
154,611
154,611
154,611
306,737
2,955,000
300,000
900,000
6,070,000
180,000,000
180,000,000
3,000,000
6,000,000
2,360,646
60,000,000
1,500,000
15,000,000
400,000,000
200,000,000
300,000,000
400,000,000
200,000,000
200,000,000
200,000,000
400,000,000
35,155,000
200,000
200,000
200,000
300,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
1,200,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
600,000
400,000
600,000
600,000
2,000,000
1,000,000
1,500,000
183,195
Seite 40
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
A*
EUR
-577
-577
-577
-2,231
-1,941
-284
-284
-284
1,347
-69,204
4,336
-2,601
-47,136
4,013
-307
4,603
-477
16,503
14,994
1,467
2,349
4,814
-2,738
-4,107
-5,476
-2,738
-2,738
-2,738
-5,476
-4,192
-162
-3,697
-3,420
-7,360
-295
-295
-390
3,008
535
369
-22
4,076
-2,240
4,908
-189
1,560
-3,037
-6,469
331
-455,900
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen :
Superfund
Sicav
GREEN
GCT
USD
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
IDR
IDR
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
RUB
RUB
SEK
SEK
SEK
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkauf
1,800,000 NZD
500,000 NZD
1,000,000,000 USD
1,000,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,747,000 AUD
7,691,300 AUD
30,200,000 CAD
7,502,200 CAD
187,020,000 EUR
30,423,000 EUR
500,000,000 USD
400,000,000 USD
400,000,000 USD
100,000,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
200,000 USD
500,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
6,000,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
400,000 USD
600,000 USD
400,000 USD
1,000,000 USD
4,343,506 AUD
1,147,040 BRL
628,437 BRL
8,674,474 CAD
1,045,397 CLP
342,857 CLP
154,520 COP
635,324 CZK
305,092 CZK
529,872 HUF
254,356 HUF
2,367,360
658,805
107,875
108,167
91,075
91,075
91,075
100,000
100,000
400,000
100,000
1,800,000
300,000
435,161
348,129
348,129
85,763
311,508
312,468
313,068
307,888
150,246
388,450
274,066
274,066
274,066
190,506
95,253
94,877
189,753
86,950
86,950
86,950
309,222
463,833
309,222
766,842
4,405,000
2,100,000
1,200,000
8,940,000
540,000,000
180,000,000
300,000,000
12,000,000
6,000,000
120,000,000
60,000,000
Seite 41
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
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21/03/2012
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21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
USD
-7,631
-3,060
1,553
1,261
1,700
1,700
1,700
-811
-1,535
919
-392
95,765
6,252
-3,335
-2,668
-2,668
602
-1,089
-2,049
-2,649
2,531
4,964
-426
-1,499
-1,499
-1,499
-5,792
-2,896
-2,519
-5,039
263
263
263
-737
-1,105
-737
4,371
-133,920
39,397
-4,501
-90,120
15,629
-399
-631
23,902
-619
38,928
8,885
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
790,889 ILS
393,690 ILS
375,164 INR
273,224 INR
791,348 KRW
422,940 KRW
338,352 KRW
592,116 KRW
338,352 KRW
338,352 KRW
592,116 KRW
592,116 KRW
8,746,786 NOK
310,000 NZD
300,820 NZD
301,540 NZD
446,520 NZD
271,801 PHP
271,801 PHP
271,555 PHP
584,693 PLN
226,014 PLN
186,104 RUB
92,836 RUB
185,672 RUB
92,329 RUB
184,658 RUB
92,329 RUB
175,554 SEK
85,404 SEK
1,092,044 SGD
763,942 SGD
955,161 TRY
415,692 TRY
617,147 ZAR
118,474 ZAR
408,864 ZAR
3,500,000 USD
3,000,000
1,500,000
20,000,000
15,000,000
900,000,000
500,000,000
400,000,000
700,000,000
400,000,000
400,000,000
700,000,000
700,000,000
52,395,000
400,000
400,000
400,000
600,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000
2,000,000
800,000
6,000,000
3,000,000
6,000,000
3,000,000
6,000,000
3,000,000
1,200,000
600,000
1,400,000
1,000,000
1,800,000
800,000
5,000,000
1,000,000
3,500,000
427,455
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen:
Superfund
Fälligkeit
A*
USD
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
Sicav
GREEN
7,318
1,905
4,065
-5,100
14,062
-8,886
-7,108
-12,440
-7,108
-7,108
-12,440
-12,440
-8,110
-419
-9,599
-8,879
-19,109
-767
-767
-1,013
6,507
-5,260
1,390
479
958
-28
-57
-28
1,128
-1,808
12,345
-7,270
19,115
-328
5,063
-3,943
-19,595
1,004
-115,248
GCT
EUR
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
EUR
INR
INR
Verkauf
1,200,000 NZD
300,000 NZD
21,360,143 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
1,578,240
395,283
28,209,914
91,075
91,075
Seite 42
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
EUR
-3,919
-1,414
-355,992
1,310
1,310
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
SEK
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkauf
5,000,000 USD
7,747,000 AUD
22,650,000 CAD
7,502,200 CAD
135,070,000 EUR
30,423,000 EUR
300,000,000 USD
300,000,000 USD
300,000,000 USD
100,000,000 USD
300,000 USD
200,000 USD
300,000 USD
200,000 USD
100,000 USD
400,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
6,000,000 USD
600,000 USD
400,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
600,000 USD
2,795,423 AUD
655,451 BRL
471,328 BRL
5,593,775 CAD
696,932 CLP
342,857 CLP
154,400 COP
476,493 CZK
1,392,629 EUR
264,936 HUF
254,356 HUF
395,444 ILS
130,453 ILS
281,373 INR
91,075 INR
527,565 KRW
253,764 KRW
422,940 KRW
338 352 KRW
253 764 KRW
253 764 KRW
422 940 KRW
422 940 KRW
5 630 029 NOK
155 000 NZD
225 615 NZD
91,075
100,000
300,000
100,000
1,300,000
300,000
261,097
261,097
261,097
85,763
233,631
156,234
234,801
153,944
75,123
310,760
137,033
137,033
137,033
95,253
189,753
87,777
309,222
154,611
154,611
460,105
2,835,000
1,200,000
900,000
5,765,000
360,000,000
180,000,000
300,000,000
9,000,000
1,066,119
60,000,000
60,000,000
1,500,000
500,000
15,000,000
5,000,000
600,000,000
300,000,000
500,000,000
400 000 000
300 000 000
300 000 000
500 000 000
500 000 000
33 725 000
200 000
300 000
Seite 43
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
EUR
1,310
-625
531
-302
53,279
4,816
-1,542
-1,542
-1,542
464
-629
-789
-1,530
975
1,912
-262
-577
-577
-577
-2,231
-3,881
-435
-568
-284
-284
2,020
-66,394
17,342
-2,601
-44,767
8,026
-307
-578
13,809
5,926
14,994
6,844
2,818
-110
2,349
-1,310
7,221
-4,107
-6,845
-5,476
-4,107
-4,107
-6,845
-6,845
-4,021
-162
-5,546
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
150 770 NZD
297,680 NZD
135,900 PHP
135,900 PHP
135,777 PHP
350,816 PLN
226,014 PLN
93,052 RUB
92,836 RUB
184,658 RUB
85,404 SEK
624,025 SGD
458,365 SGD
636,774 TRY
311,769 TRY
370,288 ZAR
236,947 ZAR
292,046 ZAR
2,500,000 USD
200 000
400,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
1,200,000
800,000
3,000,000
3,000,000
6,000,000
600,000
800,000
600,000
1,200,000
600,000
3,000,000
2,000,000
2,500,000
305,325
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen:
Superfund
Fälligkeit
A*
EUR
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
Sicav
GREEN
-3,420
-9,813
-295
-295
-390
3,008
-4,052
535
369
-44
-1,393
5,435
-3,360
9,817
-189
2,340
-6,075
-10,781
552
-414,425
B
USD
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
Verkauf
700,000 NZD
200,000 NZD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,747,000 AUD
22,650,000 CAD
83,120,000 EUR
30,423,000 EUR
200,000,000 USD
200,000,000 USD
200,000,000 USD
100,000,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
100,000 USD
300,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
920,640
263,522
91,075
91,075
91,075
100,000
300,000
800,000
300,000
174,064
174,064
174,064
85,763
155,754
156,234
156,534
153,944
75,123
233,070
137,033
137,033
137,033
95,253
94,877
Seite 44
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
USD
-2,968
-1,224
1,700
1,700
1,700
-811
689
42,562
6,252
-1,334
-1,334
-1,334
602
-544
-1,024
-1,324
1,266
2,482
-255
-749
-749
-749
-2,896
-2,519
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
200,000 USD
200,000 USD
200,000 USD
400,000 USD
1,907,987 AUD
163,863 BRL
471,328 BRL
3,813,276 CAD
348,466 CLP
342,857 CLP
158,831 CZK
305,092 CZK
264,936 HUF
393,690 ILS
93,791 INR
182,149 INR
351,710 KRW
169,176 KRW
338,352 KRW
253,764 KRW
169,176 KRW
338,352 KRW
253,764 KRW
169,176 KRW
3,849,621 NOK
155,000 NZD
150,410 NZD
150,770 NZD
223,260 NZD
135,900 PHP
135,900 PHP
135,777 PHP
350,816 PLN
93,052 RUB
92,836 RUB
92,329 RUB
468,019 SGD
305,577 SGD
318,387 TRY
311,769 TRY
246,859 ZAR
118,474 ZAR
175,228 ZAR
1,500,000 USD
154,611
154,611
154,611
306,737
1,935,000
300,000
900,000
3,930,000
180,000,000
180,000,000
3,000,000
6,000,000
60,000,000
1,500,000
5,000,000
10,000,000
400,000,000
200,000,000
400,000,000
300,000,000
200,000,000
400,000,000
300,000,000
200,000,000
23,060,000
200,000
200,000
200,000
300,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
1,200,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
600,000
400,000
600,000
600,000
2,000,000
1,000,000
1,500,000
183,195
Seite 45
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
A*
USD
-368
-368
-368
1,748
-58,827
5,628
-3,376
-39,617
5,210
-399
5,975
-619
19,465
1,905
1,016
-3,400
6,250
-3,554
-7,108
-5,331
-3,554
-7,108
-5,331
-3,554
-3,570
-210
-4,800
-4,440
-9,556
-384
-384
-507
3,904
695
479
-28
5,291
-2,909
6,372
-246
2,025
-3,943
-8,399
430
-76,726
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen:
Superfund
Sicav
GREEN
B
EUR
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
AUD
BRL
CAD
CAD
CLP
COP
CZK
EUR
EUR
HUF
IDR
IDR
ILS
INR
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
PLN
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
SEK
SEK
Verkauf
100,000 JPY
2,100,000 NZD
300,000 NZD
1,800,000 USD
200,000 JPY
2,750,000 USD
420,000,000 USD
300,000,000 USD
9,000,000 USD
1,200,000 JPY
34,455,066 USD
120,000,000 USD
1,000,000,000 USD
1,000,000,000 USD
3,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
15,000,000 USD
7,747,000 AUD
7,691,300 AUD
37,750,000 CAD
7,502,200 CAD
197,410,000 EUR
60,846,000 EUR
500,000,000 USD
500,000,000 USD
500,000,000 USD
200,000,000 USD
1,600,000,000 USD
1,571,040 AUD
400,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
200,000 USD
300,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
2,000,000 USD
3,000,000 USD
6,000,000 USD
3,000,000 USD
9,000,000 USD
3,000,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
7,817,000
2,761,920
395,283
952,129
15,218,000
2,688,698
799,543
155,844
456,406
122,010,000
45,504,117
508,992
107,875
108,167
791,724
91,075
91,075
91,075
276,141
100,000
100,000
500,000
100,000
1,900,000
600,000
435,161
435,161
435,161
171,527
1,375,752
1,200,000
311,508
312,468
313,068
307,888
150,246
233,070
274,066
274,066
274,066
590,371
95,253
190,506
94,877
284,630
93,897
86,950
86,950
Seite 46
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
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21/03/2012
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21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
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21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
EUR
-76
-6,858
-1,414
-2,097
-1,535
5,659
1,069
-534
1,665
-22,448
-574,234
-13,904
1,196
972
-6,280
1,310
1,310
1,310
1,682
-625
-1,182
885
-302
77,869
9,632
-2,569
-2,569
-2,569
927
4,691
-408
-839
-1,578
-2,040
1,950
3,824
-197
-1,155
-1,155
-1,155
-9,387
-2,231
-4,462
-1,941
-5,822
-1,186
202
202
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
SEK
SEK
SGD
SGD
SGD
SGD
TRY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
Verkauf
600,000 USD
1,200,000 USD
600,000 USD
800,000 USD
600,000 USD
1,000,000 USD
1,200,000 USD
4,338,576 AUD
1,147,040 BRL
628,437 BRL
8,698,732 CAD
1,045,397 CLP
457,143 CLP
154,520 COP
154,400 COP
635,324 CZK
305,092 CZK
2,439,305 EUR
16,210,102 EUR
529,872 HUF
339,141 HUF
215,447 IDR
790,889 ILS
393,690 ILS
562,746 INR
91,075 INR
967,203 KRW
338,352 KRW
676,704 KRW
338,352 KRW
676,704 KRW
507,528 KRW
338,352 KRW
676,704 KRW
8,742,613 NOK
310,000 NZD
300,820 NZD
301,540 NZD
446,520 NZD
271,801 PHP
271,801 PHP
271,555 PHP
701,631 PLN
226,014 PLN
185,672 RUB
92,836 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
276,987 RUB
351,108 SEK
85,404 SEK
86,950
174,815
463,833
618,444
463,833
766,842
620,957
4,400,000
2,100,000
1,200,000
8,965,000
540,000,000
240,000,000
300,000,000
300,000,000
12,000,000
6,000,000
1,873,362
12,516,970
120,000,000
80,000,000
2,000,000,000
3,000,000
1,500,000
30,000,000
5,000,000
1,100,000,000
400,000,000
800,000,000
400,000,000
800,000,000
600,000,000
400,000,000
800,000,000
52,370,000
400,000
400,000
400,000
600,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000
2,400,000
800,000
6,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
9,000,000
2,400,000
600,000
Seite 47
Fälligkeit
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
A*
EUR
202
-300
-851
-1,135
-851
3,367
2,367
-103,045
30,349
-3,468
-69,616
12,039
-410
-486
-578
18,412
-477
4,409
-38,519
29,988
9,126
-2,625
5,637
1,467
4,697
-1,310
13,239
-5,476
-10,951
-5,476
-10,951
-8,214
-5,476
-10,951
-6,245
-323
-7,395
-6,840
-14,720
-591
-591
-780
6,015
-4,052
738
369
-22
-22
-22
-65
1,739
-1,393
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
ZAR
Verkauf
1,560,062 SGD
763,942 SGD
1,061,289 TRY
311,769 TRY
617,147 ZAR
236,947 ZAR
408,864 ZAR
3,500,000 USD
3,000,000 USD
2,000,000
1,000,000
2,000,000
600,000
5,000,000
2,000,000
3,500,000
427,455
364,038
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen.
Superfund
Fälligkeit
A*
EUR
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
Sicav
GREEN
13,587
-5,601
16,361
-189
3,901
-6,075
-15,094
773
2,474
-726,327
C
USD
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
IDR
IDR
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
RUB
RUB
RUB
RUB
SEK
SEK
SEK
SGD
Verkauf
1,500,000 NZD
300,000 NZD
1,000,000,000 USD
1,000,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,747,000 AUD
7,691,300 AUD
30,200,000 CAD
7,502,200 CAD
155,850,000 EUR
60,846,000 EUR
400,000,000 USD
400,000,000 USD
400,000,000 USD
200,000,000 USD
300,000 USD
300,000 USD
300,000 USD
300,000 USD
200,000 USD
500,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
12,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
6,000,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
400,000 USD
1,972,800
395,283
107,875
108,167
91,075
91,075
91,075
100,000
100,000
400,000
100,000
1,500,000
600,000
348,129
348,129
348,129
171,527
233,631
234,351
234,801
230,916
150,246
388,450
274,066
274,066
274,066
95,253
95,253
94,877
189,753
86,950
86,950
86,950
309,222
Seite 48
Fälligkeit
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A*
USD
-6,359
-1,836
1,553
1,261
1,700
1,700
1,700
-811
-1,535
919
-392
79,804
12,504
-2,668
-2,668
-2,668
1,204
-816
-1,536
-1,986
1,899
4,964
-426
-1,499
-1,499
-1,499
-2,896
-2,896
-2,519
-5,039
263
263
263
-737
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
Verkauf
400,000 USD
600,000 USD
800,000 USD
2,800,354 AUD
819,314 BRL
471,328 BRL
5,579,220 CAD
696,932 CLP
457,143 CLP
154,520 COP
476,493 CZK
152,546 CZK
353,248 HUF
254,356 HUF
790,889 ILS
375,164 INR
273,224 INR
791,348 KRW
507,528 KRW
253,764 KRW
253,764 KRW
507,528 KRW
422,940 KRW
253,764 KRW
507,528 KRW
5,645,054 NOK
232,500 NZD
225,615 NZD
226,155 NZD
372,100 NZD
271,801 PHP
271,801 PHP
271,555 PHP
350,816 PLN
339,021 PLN
93,052 RUB
185,672 RUB
92,836 RUB
184,658 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
175,554 SEK
85,404 SEK
1,092,044 SGD
611,154 SGD
742,903 TRY
519,615 TRY
493,717 ZAR
118,474 ZAR
350,455 ZAR
3,000,000 USD
309,222
463,833
613,473
2,840,000
1,500,000
900,000
5,750,000
360,000,000
240,000,000
300,000,000
9,000,000
3,000,000
80,000,000
60,000,000
3,000,000
20,000,000
15,000,000
900,000,000
600,000,000
300,000,000
300,000,000
600,000,000
500,000,000
300,000,000
600,000,000
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300,000
300,000
300,000
500,000
12,000,000
12,000,000
12,000,000
1,200,000
1,200,000
3,000,000
6,000,000
3,000,000
6,000,000
3,000,000
3,000,000
1,200,000
600,000
1,400,000
800,000
1,400,000
1,000,000
4,000,000
1,000,000
3,000,000
366,390
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Fälligkeit
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SUMME
A*
USD
-737
-1,106
3,497
-86,341
28,141
-3,376
-57,964
10,419
-532
-631
17,926
-310
25,953
8,885
7,318
4,065
-5,100
14,062
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-5,331
-5,331
-10,663
-8,885
-5,331
-10,662
-5,234
-315
-7,200
-6,660
-15,924
-767
-767
-1,013
3,903
-7,890
695
958
479
-57
-28
-28
1,128
-1,808
12,346
-5,816
14,866
-410
4,051
-3,943
-16,796
860
-60,354
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Zum 31. Dezember 2011 hatte der
Devisentermingeschäften abgeschlossen:
Superfund
Sicav
GREEN
C
EUR
folgende
A* = Nicht-realisierter Gewinn/ (-Verlust) aus Devisentermingeschäften
Kauf
AUD
AUD
BRL
CAD
CAD
CLP
COP
CZK
EUR
EUR
HUF
IDR
ILS
INR
INR
INR
INR
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
KRW
KRW
KRW
KRW
KRW
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PHP
PHP
PHP
PLN
RUB
RUB
RUB
RUB
RUB
SGD
SGD
SGD
SGD
TRY
Verkauf
1,300,000 NZD
300,000 NZD
1,200,000 USD
300,000 JPY
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300,000,000 USD
300,000,000 USD
3,000,000 USD
800,000 JPY
16,511,682 USD
60,000,000 USD
1,000,000,000 USD
1,500,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
5,000,000 USD
7,747,000 AUD
22,650,000 CAD
7,502,200 CAD
135,070,000 EUR
30,423,000 EUR
300,000,000 USD
300,000,000 USD
300,000,000 USD
100,000,000 USD
1,200,000,000 USD
916,440 AUD
300,000 USD
300,000 USD
300,000 USD
200,000 USD
100,000 USD
200,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
6,000,000 USD
800,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
3,000,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
400,000 USD
600,000 USD
600,000 USD
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395,283
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22,827,000
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152,135
81,340,000
21,806,648
254,496
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395,862
91,075
91,075
91,075
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100,000
300,000
100,000
1,300,000
300,000
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261,097
261,097
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234,351
234,801
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137,033
137,033
236,148
95,253
95,253
95,027
94,877
94,877
309,222
309,222
309,222
460,105
310,479
Seite 50
Fälligkeit
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A*
EUR
-4,246
-1,414
-1,398
-2,303
6,379
764
-534
555
-14,965
-275,186
-6,952
972
-3,140
1,310
1,310
1,310
561
-625
531
-302
53,279
4,816
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-1,542
-1,542
464
3,518
-238
-629
-1,184
-1,530
975
1,912
-131
-577
-577
-577
-3,755
-2,231
-2,231
-2,056
-1,941
-1,941
-568
-568
-568
2,020
1,184
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Kauf
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
ZAR
Verkauf
2,174,218 AUD
655,451 BRL
471,328 BRL
4,356,643 CAD
696,932 CLP
342,857 CLP
154,400 COP
476,493 CZK
150,523 CZK
1,342,245 EUR
7,485,658 EUR
264,936 HUF
254,356 HUF
107,724 IDR
395,444 ILS
281,373 INR
91,075 INR
527,565 KRW
338,352 KRW
253,764 KRW
253,764 KRW
422,940 KRW
253,764 KRW
422,940 KRW
422,940 KRW
4,381,323 NOK
155,000 NZD
225,615 NZD
226,155 NZD
297,680 NZD
135,900 PHP
135,900 PHP
135,777 PHP
350,816 PLN
226,014 PLN
93,052 RUB
92,836 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
92,329 RUB
936,037 SGD
458,365 SGD
636,774 TRY
311,769 TRY
370,288 ZAR
236,947 ZAR
292,046 ZAR
2,500,000 USD
3,000,000 USD
2,205,000
1,200,000
900,000
4,490,000
360,000,000
180,000,000
300,000,000
9,000,000
3,000,000
1,027,548
5,780,208
60,000,000
60,000,000
1,000,000,000
1,500,000
15,000,000
5,000,000
600,000,000
400,000,000
300,000,000
300,000,000
500,000,000
300,000,000
500,000,000
500,000,000
26,245,000
200,000
300,000
300,000
400,000
6,000,000
6,000,000
6,000,000
1,200,000
800,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
3,000,000
1,200,000
600,000
1,200,000
600,000
3,000,000
2,000,000
2,500,000
305,325
364,038
Seite 51
Fälligkeit
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21/03/2012
21/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
20/03/2012
SUMME
A*
EUR
-51,640
17,342
-2,601
-34,866
8,026
-307
-578
13,809
-1,797
5,711
-17,788
14,994
6,844
-1,313
2,818
2,349
-1,310
7,221
-5,476
-4,107
-4,107
-6,845
-4,107
-6,845
-6,845
-3,130
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-5,130
-9,813
-295
-295
-390
3,008
-4,051
535
369
-22
-22
-22
-22
8,153
-3,360
9,817
-189
2,340
-6,074
-10,781
552
2,474
-348,606
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
g) Ausweis von Erträgen
Zinserträge werden periodengerecht abgegrenzt, abzüglich der im jeweiligen Land anwendbaren
Quellensteuer.
h) Verpflichtungen aus Termingeschäfte
Futures Kategorien
Zinssätze
Anleihen
Börsen Indexes
Sonstige Metalle
Gold
Währungen
Getreide/Körner
Fasern
Nahrungsmittel
Lebendrinder
Oel/Gas/Elektrizität
Holz/Gummi
Summe
Futures Kategorien
Zinssätze
Anleihen
Börsen Indexes
Sonstige Metalle
Gold
Währungen
Getreide/Körner
Fasern
Nahrungsmittel
Lebendrinder
Oel/Gas/Elektrizität
Holz/Gummi
Summe
Superfund Sicav
GREEN A USD
91,841,355.15
37,473,231.45
8,238,998.86
5,704,106.25
25,382,160.00
25,124,610.00
3,001,327.50
1,593,358.50
1,380,120.00
6,217,175.88
205,956,443.59
Superfund Sicav
GREEN B USD
92,185,307.29
37,473,231.45
8,449,070.70
5,603,181.25
9,087,440.00
25,053,260.00
3,001,327.50
1,593,358.50
1,380,120.00
6,217,175.88
190,043,472.57
Superfund Sicav
GREEN A EUR
69,563,361.39
27,937,101.38
6,600,528.64
4,316,281.82
19,299,202.71
2,312,003.62
1,227,407.08
1,063,143.70
4,789,258.47
137,108,288.81
Superfund Sicav
GREEN B EUR
87,465,435.04
39,181,486.42
8,495,206.36
15,489,876.94
23,947,055.43
2,901,939.30
1,557,282.48
1,374,232.56
6,155,038.92
186,567,553.45
Seite 52
Superfund Sicav
GREEN GCT USD
180,053,079.35
84,054,293.89
19,930,362.87
13,356,469.98
50,362,695.00
6,026,880.00
45,900.00
3,382,593.76
2,827,680.00
13,943,091.18
51,000.76
374,034,046.79
Superfund Sicav
GREEN C USD
156,643,264.03
74,711,898.47
17,035,725.04
12,080,342.48
44,134,000.00
5,165,597.50
45,900.00
2,805,811.50
2,507,740.00
12,032,544.88
51,000.76
327,213,824.66
Superfund Sicav
GREEN GCT EUR
97,176,700.67
43,339,343.71
9,797,228.39
6,582,447.14
27,289,893.31
3,269,606.75
1,815,549.24
1,490,813.86
7,224,809.07
39,287.26
198,025,679.40
Superfund Sicav
GREEN C EUR
59,439,904.33
23,989,178.25
5,884,726.33
8,439,153.80
16,307,622.38
1,881,712.44
954,087.74
868,636.13
3,791,559.90
121,556,581.30
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
i) Gegenparteiausfallrisiko
Die folgende Tabelle zeigt alle Positionen auf, die im Namen des Teilfonds von Brokern gehalten wurden:
Brokers
Superfund Sicav Superfund Sicav
GREEN A USD GREEN A EUR
Superfund Sicav Superfund Sicav
GREEN GCT
GREEN GCT
USD
EUR
Barclays
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
1,202,299.06
4,954,917.39
2,888,605.38
5,641,344.03
3,974,318.74
10,115,803.24
815,040.75
5,072,175.14
121,746,936.89
92,356,630.34
256,580,098.19
134,624,145.02
-
-
-
-
149,593.64
118,888.44
297,644.90
155,434.08
7,863,072.68
13,189,549.27
2,839,689.31
8,282,703.65
8,089,253.01
16,426,420.11
4,932,405.02
8,266,592.17
53,264,730.95
20,969,024.92
55,096,033.60
29,704,357.82
-127,206.47
-455,900.31
-115,248.21
-414,424.95
-1,947,902.47
63,705.77
159,350.65
101,091.48
1,085,223.31
-
884,048.40
-
2,449,313.73
-
1,617,846.71
-
30,944,775.75
23,782,633.56
62,357,915.00
33,697,176.56
-
-
-
-
203,422.15
155,315.19
400,863.80
213,152.22
-368,216.92
1,966,951.95
-299,871.50
2,142,264.50
-1,243,711.24
4,837,552.55
-534,749.76
1,809,648.20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ADM
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
RCG
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
MF Global
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern ** (1)
Wertpapiere (2)
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
* Margineinlagen sind unter dem Posten „Guthaben bei Banken und Brokern” berücksichtigt.
** Margineinlagen sind unter dem Posten „Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern” berücksichtigt.
(1) Diese Beträge enthalten die erste Rückerstattung von MF Global, welche jeder Teilfonds zum 27.
Dezember 2011 erhalten hat.
(2) Forderungen aus Wertpapieren, wie in Punkt 2k aufgelistet.
Seite 53
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Brokers
Superfund Sicav Superfund Sicav Superfund Sicav Superfund Sicav
GREEN B USD GREEN B EUR GREEN C USD GREEN C EUR
Barclays
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
1,021,783.78
3,898,740.64
4,983,972.98
4,502,533.47
1,939,688.06
6,682,232.87
2,369,028.36
1,693,659.64
122,139,285.87
130,969,521.09
225,016,039.96
84,584,166.86
-
-
-
-
143,042.47
149,067.49
222,238.69
135,717.60
5,411,440.73
7,172,110.43
10,250,552.18
10,570,645.52
5,565,484.50
9,888,931.60
5,202,460.37
5,296,960.39
37,030,760.95
25,986,209.18
47,757,716.20
17,009,918.77
-76,725.68
-726,326.93
-60,354.35
-348,606.06
-667,522.12
78,677.07
117,203.10
51,569.80
1,164,780.79
-
687,003.51
1,113,459.47
1,935,726.17
-
852,466.54
434,060.32
30,873,425.75
29,611,823.17
54,440,068.50
19,962,495.67
-
-
-
-
199,382.35
154,430.61
343,173.75
97,632.33
-360,979.19
1,420,600.60
-233,016.03
3,844,918.51
-609,822.91
2,939,779.46
-35,787.06
1,463,682.75
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
ADM
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
RCG
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern **
Wertpapiere
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
MF Global
Einlagen bei Broker *
Verbindlichkeiten bei Brokern ** (1)
Wertpapiere (2)
Verpflichtungen auf Futures
Kontrakte
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisierte Gewinne / Verluste aus
Terminkontrakten
* Margineinlagen sind unter dem Posten „Guthaben bei Banken und Brokern” berücksichtigt.
** Margineinlagen sind unter dem Posten „Verbindlichkeiten bei Banken und Brokern” berücksichtigt.
(1) Diese Beträge enthalten die erste Rückerstattung von MF Global, welche jeder Teilfonds zum 27.
Dezember 2011 erhalten hat.
(2) Forderungen aus Wertpapieren, wie in Punkt 2k aufgelistet.
Seite 54
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
j) Realisierte / unrealisierte Nettoergebnisse aus Finanzinstrumenten und Devisen
Zum 31. Dezember 2011 setzt sich der realisierte und nicht realisierte Nettogewinn/(-verlust) aus
folgenden Finanzinstrumenten und Devisengechäften zusammen:
Superfund
Sicav GREEN
A USD
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisengeschäften
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Terminkontrakten
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisentermingeschäften
Realisiertes
Gesamtergebnis
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisengeschäften
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Terminkontrakten
Realisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisentermingeschäften
Realisiertes
Gesamtergebnis
Unrealisierte Gewinne /
Verluste aus
Terminkontrakten
Unrealisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisiertes
Gesamtergebnis
Unrealisierte Gewinne /
Verluste aus
Terminkontrakten
Unrealisierte Gewinne /
Verluste aus
Devisentermingeschäften
Unrealisiertes
Gesamtergebnis
Superfund
Sicav GREEN
A EUR
Superfund
Sicav GREEN
GCT USD
Superfund
Sicav GREEN
GCT EUR
307,567.91
710,761.79
250,601.93
743,283.26
4,808,259.01
-2,692,598.08
-6,542,111.43
-2,484,445.11
-611,466.60
-54,426.69
-842,610.40
-406,526.34
4,504,360.32
Superfund
Sicav GREEN
B USD
-2,036,262.98
Superfund
Sicav GREEN
B EUR
-7,134,119.90
Superfund
Sicav GREEN
C USD
-2,147,688.19
Superfund
Sicav GREEN
C EUR
207,045.17
1,326,193.14
477,694.44
545,007.19
491,095.74
-6,214,174.18
-4,294,307.08
-3,007,388.49
-374,998.34
-947,542.59
-1,105,027.47
-358,724.42
323,142.57
Superfund
Sicav GREEN
A USD
-5,835,523.63
Superfund
Sicav GREEN
A EUR
-4,921,640.31
Superfund
Sicav GREEN
GCT USD
-2,821,105.73
Superfund
Sicav GREEN
GCT EUR
-1,594,886.68
337,909.40
857,859.35
469,677.78
-127,206.47
-455,900.31
-115,248.21
-414,424.95
-1,722,093.15
Superfund
Sicav GREEN
B USD
-117,990.91
Superfund
Sicav GREEN
B EUR
742,611.14
Superfund
Sicav GREEN
C USD
55,252.83
Superfund
Sicav GREEN
C EUR
-325,097.30
382,175.17
682,615.54
284,919.73
-76,725.68
-726,326.93
-60,354.35
-348,606.06
-401,822.98
-344,151.76
622,261.19
-63,686.33
Seite 55
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
k) Forderungen aus Wertpapieren
Diese Forderungen beziehen sich auf zwei Wertpapiere, welche zum Zeitpunkt der Insolvenz
(31. Oktober 2011) von MF Global INC. gehalten wurden:
- US T-BILL - 25/11/2011
- GERMANY 1.25% - 16/12/2011
Diese Wertpapiere die zu ihrem 100% -igem Wert bewertet sind, repräsentieren einen Gesamtbetrag von
USD 23,186,420.75 zum 31. Dezember 2011 und sind teil der Z-Anteilsklassen von jedem Teilfond.
Dieser Betrag beinhaltet Zinsforderungen an Anleihen über USD 125,758.27.
l) Forderungen aus Maklergeschäften / Sonstige Verbindlichkeiten
Um den Rücknahmenanforderungen gerecht zu werden, bekamen zwei Teilfonds einen Betrag, welche
von ADM INVESTOR SERVICES, INC. und BARCLAYS CAPITAL INC, gehalten wurden, in Höhe von
USD 16,226,875.00 zurückerstattet.
3. BESTEUERUNG
Nach derzeit geltender Gesetzeslage ist die Gesellschaft in Luxemburg nicht einkommensteuerpflichtig;
außerdem unterliegen die von der Gesellschaft ausgeschütteten Dividenden nicht der Quellensteuer. Die
Gesellschaft wird jedoch in Luxemburg mit einem jährlichen Satz von 0.05% besteuert, mit Ausnahme der
Teilfonds und Anteilsklassen die für die institutionellen Investoren vorbehalten sind, diese können vom
Vorteilssatz von 0.01% profitieren. Diese Gebühr ist vierteljährlich auf dem jeweils zum Quartalsende
ausgewiesenen Nettoinventarwert des jeweiligen Teilfonds zahlbar.
Für die Ausgabe von Fondsanteilen ist in Luxemburg keine Stempel- oder sonstige Steuer zu zahlen,
abgesehen von einer einmaligen Abgabe in Höhe von EUR 1,239.47, die bei Gründung gezahlt wurde.
Nach dem derzeit geltendem Recht ist in Luxemburg keine Kapitalertragssteuer auf realisierten oder nicht
realisierten Vermögenszuwachs bei den Vermögensgegenständen des Fonds zu zahlen. Kapitalgewinne,
Dividenden und Zinsen aus emittierten Wertpapiere können in anderen Ländern einer Quellen- oder
Kapitalertragssteuer unterliegen.
4. HANDELSVERWALTER-, MANAGEMENT-, BERATERGEBÜHREN UND LEISTUNGS-HONORAR
Honorare des Handelsverwalters
Als Entgelt für seine Dienste erhält der Handelsverwalter eine monatlich zu zahlende Verwaltungsgebühr,
die anhand des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des jeweiligen Teilfonds oder der Anteilklasse in
dem betreffenden Zeitabschnitt berechnet wird. Die jährlichen Gebührensätze sind wie folgt:
Anteilklasse
Klasse R
Klasse I
Klasse I2
Klasse Gold
Klasse Gold I
Honorare des Handelsverwalters (pro Jahr)
2.00%
2.00%
0.25%
2.00%
2.00%
Seite 56
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Honorare des Handelsmanagers
Als Entgelt für seine Dienste erhält der Handelsmanager eine monatlich zu zahlende Managementgebühr,
die anhand des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des jeweiligen Teilfonds oder der Anteilklasse in
dem betreffenden Zeitabschnitt berechnet wird. Die jährlichen Gebührensätze sind wie folgt:
Anteilklasse
Klasse R
Klasse I
Klasse I2
Klasse Gold
Klasse Gold I
Honorare des Handelsmanagers (pro Jahr)
1.00%
1.00%
0.25%
1.00%
1.00%
Honorare des Handelsberaters
Der Verwaltungsrat hat Superfund Fund Management Inc. zum Handelsberater der zum Datum des
Geschäftsberichts aufgelegten Teilfonds ernannt.
Für jeden Teilfonds oder jede Anteilklasse werden die Vermögenswerte dem Handelsberater vom
Handelsmanager zugewiesen und auf einem oder mehreren separaten Konten verwaltet, die nachfolgend
„Konten“ genannt werden.
a) Beratergebühr
Für alle Teilfonds ist der Handelsberater berechtigt, eine monatlich zu zahlende Beratungsgebühr zu
erhalten, die als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettoinventarwertes des Teilfonds oder der
Anteilklasse berechnet wird, die dem Handelsberater im Laufe des relevanten Zeitraums zugewiesen
wurden. Die jährlichen Gebührensätze sind wie folgt:
Anteilklasse
Klasse R
Klasse I
Klasse I2
Klasse Gold
Klasse Gold I
Beratergebühr (pro Jahr)
3.00%
3.00%
0.50%
3.00%
3.00%
b) Leistungshonorar
Für die Teilfonds Superfund Sicav GREEN A USD, Superfund Sicav GREEN A EUR, Superfund Sicav
GREEN GCT USD und Superfund Sicav GREEN GCT EUR, erhält der Handelsberater 25% p.a. (35%
p.a. für die Anteilklasse I2) von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat.
Für die Teilfonds Superfund Sicav GREEN B USD und Superfund Sicav GREEN B EUR, erhält der
Handelsberater 30% p.a. von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat.
Für die Teilfonds Superfund Sicav GREEN C USD und Superfund Sicav GREEN C EUR, erhält der
Handelsberater 35% p.a. von dem Gewinn eines jeden Handelskontos während einem Monat.
Das Leistungshonorar wird lediglich in Bezug auf die Handelsgewinne des Kontos (wie im
Verkaufsprospekt definiert) während eines Monats berechnet. Sofern ein Konto während eines Monats
einen vorgetragenen Handelsverlust aufweist, wird der Handelsberater die Zahlung des allfälligen
Leistungshonorars des vorherigen Monats zurückbehalten. Jedoch wird während der nächsten Monate
kein weiteres Leistungshonorar erhalten, bis der zurückgestellte Handelsverlust komplett durch neue
Handelsgewinne ausgeglichen ist.
Zum 31. Dezember 2011 wurde kein Leistungshonorar ausbezahlt.
Seite 57
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Gebührentabelle
Teilfonds
Superfund Sicav GREEN
A USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN
A EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN
GCT USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN
GCT EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN
B USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN
B EUR (in EUR)
Superfund Sicav GREEN
C USD (in USD)
Superfund Sicav GREEN
C EUR (in EUR)
Total (in USD)
Honorare des
Handelsverwalters
Honorare des
Handelsmanagers
Honorare des
Handelsberaters
Summe
Handelsgebühren
835,266.64
417,633.24
1,252,700.39
2,505,600.27
585,080.82
294,423.79
879,315.60
1,758,820.21
1,201,396.09
600,698.02
1,801,424.58
3,603,518.69
615,332.09
307,666.04
922,514.98
1,845,513.11
588,518.14
294,079.08
882,224.45
1,764,821.67
973,187.09
486,594.56
1,458,911.35
2,918,693.00
824,747.05
412,373.54
1,236,607.24
2,473,727.83
521,477.09
260,738.53
781,930.38
1,564,146.00
20,846,031.21
5. DEPOTBANKGEBÜHREN
Als Vergütung für ihre Dienstleistungen hat die CACEIS Bank Luxembourg S.A. Anspruch auf eine
Gebühr, die zum Ende jedes Monats zahlbar ist und auf der Basis des monatlichen
Nettovermögenswertes pro Teilfonds im jeweiligen Monat berechnet wird. Die Gebühr wird wie folgt
berechnet :
- 0.20% des gesamten Nettoinventaranteils bis zu USD 25,000,000.00
- 0.15% des gesamten Nettoinventaranteils über USD 25,000,000.00
Mit einer Mindestgebühr (pro Teilfonds) von USD 27,000.00 (pro Jahr)
6. SEITENTASCHEN
Am 31.Oktober 2011 beantragte einer der Clearing Broker von Superfund Sicav, MF Global INC. („MF
Global“), Gläubigerschutz nach Chapter 11 des U.S. Insolvenzrechtes. Daraufhin beschloss der
Verwaltungsrat des Fonds am 3. November 2011 die Berechnung des Nettoinventarwerts ab dem 31.
Oktober 2011 auszusetzen bis verlässliche Informationen zum Verbleib und zur Bewertung des bei MF
Global gehaltenen Fondsvermögens verfügbar sind.
Mit dem Ziel die Interessen der Anteilseigner des Superfund Sicav bestmöglich zu vertreten und die
Berechnung des Nettoinventarwerts wieder aufnehmen zu können, beschloss der Verwaltungsrat des
Fonds am 24. November 2011, ein Seitentasche zum 1. Dezember 2011 einzuführen, um das bei MF
Global gehaltenen Fondsvermögen von den anderen Vermögenswerten des Fonds zu trennen („Spin-off
Model“), indem zusätzliche Anteilsklassen („Z-Klassen“) innerhalb eines jeden Teilfonds aufgesetzt
wurden.
Formale Rückstellungen wurden beim Treuhänder der MF Global (James W. Giddens) für die Eintreibung
des Aktivposten eingereicht. Das Ergebnis dieser Rückstellungen, welches zurzeit unmöglich fest zu
bestimmen ist, könnte Einfluss auf die Entwicklung des Buchwertes dieser Aktivposten haben.
Seite 58
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Diese neuen Klassen werden wie folgt bezeichnet:
Spin-off Anteilsklassen (in Liquidation)
Superfund Sicav GREEN A USD - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN A USD - Klasse Z I
Superfund Sicav GREEN A USD - Klasse Z Gold
Superfund Sicav GREEN A USD - Klasse Z Gold I
Superfund Sicav GREEN A EUR - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN A EUR - Klasse Z I
Superfund Sicav GREEN A EUR - Klasse Z I2
Superfund Sicav GREEN GCT USD - Klasse Z
Superfund Sicav GREEN GCT EUR - Klasse Z
Superfund Sicav GREEN B USD - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN B USD - Klasse Z I
Superfund Sicav GREEN B USD - Klasse Z Gold
Superfund Sicav GREEN B EUR - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN B EUR - Klasse Z I
Superfund Sicav GREEN C USD - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN C USD - Klasse Z I
Superfund Sicav GREEN C EUR - Klasse Z R
Superfund Sicav GREEN C EUR - Klasse Z I
Die Aktivposten von MF Global sind mit dem Einverständnis der prinzipiellen Ansätzen, wie im Prospekt
des Fonds angegeben, bewert.
Die relevante Z-Klasse umfasst Forderungen aus Wertpapieren (wie in Punkt 2k angegeben) und
Geldmittel um die Depotbank und die Verwaltungskosten, Betriebsauslagen, Steuern oder andere
Auslagen, wie Gerichts- und Prozesskosten abzudecken. Es wurden keine Leistungs-, Handelsberater-,
Handelsverwalter- oder Handelsmanagementgebühren - Gebühren auf die Z-Klassen verrechnet.
Alle Z Anteilsklassen sind „closed-ended“ und nicht berechtigt Rücknahmeanträge von Aktionären
entgegenzunehmen.
Bis zur Realisation aller oder nur einem Teil der Vermögenswerte der MF Global, erhalten die Aktionäre
der Anteilsklassen Z Bargeld basierend auf der Anzahl ihrer Z Anteile, sofern sie sich nicht entscheiden
ihren Anteil, ohne jede Gebühr, in eine existierende Anteilsklasse, zu reinvestieren.
Seite 59
Superfund Sicav
Erläuterungen zum Bericht (Fortsetzung)
Zum 31. Dezember 2011 vertritt das Aktiva von MF Global ein Total von USD 19,171,280 (8.34% des
Nettoinventarwertes) und setzt sich wie folgt zusammen:
Teilfonds
Superfund Sicav
GREEN A USD
Superfund Sicav
GREEN A EUR
Superfund Sicav
GREEN GCT USD
Superfund Sicav
GREEN GCT EUR
Superfund Sicav
GREEN B USD
Superfund Sicav
GREEN B EUR
Superfund Sicav
GREEN C USD
Superfund Sicav
GREEN C EUR
Währung
des
Teilfonds
Forderungen aus
Wertpapieren
Netto cash
Rückkauf für die
Seitentaschen am
27. Dezember 2011
Total in
Teilfondswährung
USD
1,966,951.95
186,493.72
-554,710.64
1,598,735.03
EUR
2,142,264.50
143,952.02
-443,823.53
1,842,392.99
USD
4,837,552.55
474,514.80
-1,718,226.04
3,593,841.31
EUR
1,809,648.20
247,982.86
-782,732.63
1,274,898.43
USD
1,420,600.60
166,862.86
-527,842.05
1,059,621.41
EUR
3,844,918.51
523,857.03
-756,873.07
3,611,902.47
USD
2,939,779.46
401,910.42
-1,011,733.33
2,329,956.55
EUR
1,463,682.75
266,023.28
-301,810.35
1,427,895.68
23,186,420.75
2,763,955.19
-6,779,095.80
19,171,280.15
Total in USD
Zum 17 November 2011, beschloss der Verwaltungrat FUNKHOUSER VEGOSEN LIEBMAN & DUNN
LTD („FVLD“) als Rechtsbeistand des Fonds zu ernennen. FVLD unterstützt den Fonds mit seinem
Versuchen seine Aktiva bei MF Global einzutreiben.
Die Chicago Mercantile Exchange („CME“) hat RJ O’Brien angewiesen als Verwalter für die erstatteten
Beträge von MF Global an den Fonds zu handeln (wie in der obigen Tabelle angewiesen)
7. EREIGNISSE NACH DEM STICHTAG
CACEIS Bank Luxemburg wird als Co-Promoter des Fonds am 7. Mai 2012 (der „Stichtag“) zurücktreten.
Daher werden die Verwaltungsratmitglieder Herr Lucien Euler, Frau Sylvie Becker und Frau Heike
Findeisen ihr Mandat als Direktoren der Sicav nicht erneuern.
Diese Entscheidung wirkt sich nicht auf die Rolle der CACEIS Bank Luxembourg als Betreuer,
Gebietsansässiger, Verwaltung- und Übertragungsstelle des Fonds aus.
Superfund Asset Management GmbH wird vom 7. Mai 2012 als einziger Promotor des Fonds tätig sein.
Zum 26. Januar 2012 wurde ein zusätzlicher Rückkauf hingegen der Z-Anteilsklassen jedes Teilfonds von
MF Global wie folgt getätigt:
Teilfonds
Rückkaufpreis
in USD
Superfund Sicav GREEN A USD
12,935.00
Superfund Sicav GREEN A EUR
21,546.20
Superfund Sicav GREEN B USD
65,768.60
Superfund Sicav GREEN B EUR
34,491.80
Superfund Sicav GREEN C USD
21,546.20
Superfund Sicav GREEN C EUR
64,688.60
Superfund Sicav GREEN GCT USD
43,117.40
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
16,160.60
Total
280,254.40
8. MASSGEBENDE SPRACHE
Die englisch Fassung dieses Berichtes ist massgebend und nur diese Version wurde Abschlussprüfer
geprüft.
Seite 60
Superfund Sicav GREEN A USD
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
2,970,000.00
4,995,000.00
0.00
4,995,000.00
0.00
0.00
22/12/2011
29/03/2012
03/03/2011
09/06/2011
15/09/2011
10,040,000.00
6,095,000.00
0.00
10,145,000.00
10,725,000.00
10,040,000.00
0.00
10,135,000.00
10,145,000.00
10,725,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11/03/2011
16/09/2011
16/12/2011
10/06/2011
0.00
2,980,000.00
3,715,000.00
3,270,000.00
7,795,000.00
2,980,000.00
3,715,000.00
3,270,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,400,000.00
2,150,000.00
4,700,000.00
2,050,000.00
150,000.00
2,150,000.00
4,700,000.00
2,050,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
59,610,000.00
55,700,000.00
35,330,000.00
58,760,000.00
52,490,000.00
59,610,000.00
55,700,000.00
0.00
58,760,000.00
52,490,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Kanadischer Dollar
CANADA T BILL
CANADA T BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
Euro
GERMANY
GERMANY
GERMANY
GERMANY
1.25%
1.25%
1.25%
1.50%
US Dollar
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
16/03/2011
21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 61
Superfund Sicav GREEN A EUR
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
2,955,000.00
4,220,000.00
0.00
4,220,000.00
0.00
0.00
22/12/2011
29/03/2012
03/03/2011
09/06/2011
15/09/2011
8,385,000.00
6,070,000.00
0.00
10,715,000.00
11,145,000.00
8,385,000.00
0.00
11,200,000.00
10,715,000.00
11,145,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11/03/2011
16/09/2011
16/12/2011
10/06/2011
0.00
3,115,000.00
3,080,000.00
3,540,000.00
7,995,000.00
3,115,000.00
3,080,000.00
3,540,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,350,000.00
2,300,000.00
4,100,000.00
2,150,000.00
100,000.00
2,300,000.00
4,100,000.00
2,150,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
67,910,000.00
60,200,000.00
35,155,000.00
61,980,000.00
46,460,000.00
67,910,000.00
60,200,000.00
0.00
61,980,000.00
46,460,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Kanadischer Dollar
CANADA T BILL
CANADA T BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
Euro
GERMANY
GERMANY
GERMANY
GERMANY
1.25%
1.25%
1.25%
1.50%
US Dollar
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
16/03/2011
21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 62
Superfund Sicav GREEN GCT USD
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
4,405,000.00
6,330,000.00
0.00
6,330,000.00
0.00
0.00
22/12/2011
29/03/2012
03/03/2011
09/06/2011
15/09/2011
12,555,000.00
8,940,000.00
0.00
15,650,000.00
15,250,000.00
12,555,000.00
0.00
14,515,000.00
15,650,000.00
15,250,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11/03/2011
16/09/2011
16/12/2011
10/06/2011
0.00
4,265,000.00
4,650,000.00
4,835,000.00
11,175,000.00
4,265,000.00
4,650,000.00
4,835,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
4,750,000.00
3,150,000.00
6,050,000.00
3,150,000.00
200,000.00
3,150,000.00
6,050,000.00
3,150,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
92,880,000.00
87,100,000.00
52,395,000.00
83,365,000.00
67,965,000.00
92,880,000.00
87,100,000.00
0.00
83,365,000.00
67,965,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Kanadischer Dollar
CANADA T BILL
CANADA T BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
Euro
GERMANY
GERMANY
GERMANY
GERMANY
1.25%
1.25%
1.25%
1.50%
US Dollar
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
16/03/2011
21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 63
Superfund Sicav GREEN GCT EUR
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
2,835,000.00
4,325,000.00
0.00
4,325,000.00
0.00
0.00
22/12/2011
29/03/2012
03/03/2011
09/06/2011
15/09/2011
8,680,000.00
5,765,000.00
0.00
11,250,000.00
11,435,000.00
8,680,000.00
0.00
11,250,000.00
11,250,000.00
11,435,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11/03/2011
16/09/2011
16/12/2011
10/06/2011
0.00
3,205,000.00
3,210,000.00
3,495,000.00
8,420,000.00
3,205,000.00
3,210,000.00
3,495,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,300,000.00
2,300,000.00
4,150,000.00
2,250,000.00
150,000.00
2,300,000.00
4,150,000.00
2,250,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
67,135,000.00
62,000,000.00
33,725,000.00
63,635,000.00
47,545,000.00
67,135,000.00
62,000,000.00
0.00
63,635,000.00
47,545,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Kanadischer Dollar
CANADA T BILL
CANADA T BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
Euro
GERMANY
GERMANY
GERMANY
GERMANY
1.25%
1.25%
1.25%
1.50%
US Dollar
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
16/03/2011
21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 64
Superfund Sicav GREEN B USD
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
1,935,000.00
3,190,000.00
0.00
3,190,000.00
0.00
0.00
22/12/2011
29/03/2012
03/03/2011
09/06/2011
15/09/2011
6,345,000.00
3,930,000.00
0.00
7,950,000.00
7,505,000.00
6,345,000.00
0.00
8,120,000.00
7,950,000.00
7,505,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11/03/2011
16/09/2011
16/12/2011
10/06/2011
0.00
2,100,000.00
2,345,000.00
2,420,000.00
6,075,000.00
2,100,000.00
2,345,000.00
2,420,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2,050,000.00
1,550,000.00
3,050,000.00
1,600,000.00
650,000.00
1,550,000.00
3,050,000.00
1,600,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
46,210,000.00
43,900,000.00
23,060,000.00
40,635,000.00
33,640,000.00
46,210,000.00
43,900,000.00
0.00
40,635,000.00
33,640,000.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Kanadischer Dollar
CANADA T BILL
CANADA T BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
CANADA T-BILL
Euro
GERMANY
GERMANY
GERMANY
GERMANY
1.25%
1.25%
1.25%
1.50%
US Dollar
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
US TREASURY BILL
23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
16/03/2011
21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 65
Superfund Sicav GREEN B EUR
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
4,400,000.00
7,205,000.00
0.00
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Kanadischer Dollar
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US Dollar
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23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
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15/06/2011
16/03/2011
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Seite 66
Superfund Sicav GREEN C USD
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
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Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
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AUSTRALIA T-BILL
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US Dollar
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23/02/2012
25/08/2011
25/11/2011
26/05/2011
Norwegische Krone
NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
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NORWEGIAN T-BILL
NORWEGIAN T-BILL
15/06/2011
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21/03/2012
21/09/2011
21/12/2011
Seite 67
Superfund Sicav GREEN C EUR
Aufstellung der Veränderung des Wertpapierbestandes vom 1. Januar 2011 bis 31. Dezember 2011
Bezeichnung
Käufe (Nominale)
Verkäufe (Nominale)
Gratisanteile
Übertragbare und amtlich notierte Schuldverschreibungen
Australischer Dollar
AUSTRALIA T-BILL
AUSTRALIA T-BILL
09/03/2012
16/12/2011
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23/02/2012
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26/05/2011
Norwegische Krone
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15/06/2011
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